– моментальные уведомления о рынке акций
– моментальные уведомления о рынке акций
ORLANDO, Fla., May 19, 2022 /PRNewswire/ -- Marriott Vacations Worldwide Corporation (NYSE: VAC) ("MVW" or the "Company") announced today the completion of its first timeshare receivable securitization of 2022 (the "2022-1 securitization"), offered pursuant to Rule 144A and outside the United States in accordance with Regulation S under the Securities Act of 1933, as amended. $375 million of notes (the "Notes") were issued in the transaction, backed by a pool of approximately $383 million of vacation ownership loans from all of the Company's timeshare brands. The overall weighted average interest rate of the Notes is 4.59 percent and the transaction has a gross advance rate of 98 percent.
The Notes were issued by MVW 2022-1 LLC (the "LLC") in four classes: approximately $220 million of Class A Notes, approximately $77 million of Class B Notes, approximately $48 million of Class C Notes, and approximately $30 million of Class D Notes. The Class A Notes have an interest rate of 4.15 percent, the Class B Notes have an interest rate of 4.40 percent, the Class C Notes have an interest rate of 5.23 percent, and the Class D Notes have an interest rate of 7.35 percent.
Approximately $287 million of the loans were purchased on May 19, 2022, by the LLC, and all or a portion of the remaining loans may be purchased by the LLC prior to October 31, 2022. Of the $375 million in proceeds from the transaction, $94 million will be held by the LLC until it purchases all or a portion of the remaining loans or, if not used for that purpose, returned to the investors. In addition, approximately $98 million was used to repay all outstanding amounts previously drawn under MVW's $350 million warehouse credit facility, approximately $7 million was used to pay transaction expenses and fund required reserves, and the remaining $176 million will be used for general corporate purposes. In connection with the 2022-1 securitization, the Company will redeem the VSE 2016-A transaction for approximately $38 million, with the majority of the loans acquired through the redemption to be purchased by the LLC.
This press release does not constitute an offer to sell or the solicitation of an offer to buy nor shall there be any sale of these securities in any jurisdiction in which such offer, solicitation or sale would be unlawful prior to registration or qualification under the securities laws of such jurisdiction. The Notes have not been registered under the Securities Act of 1933, as amended, or any state securities law. Unless so registered, the Notes may not be offered or sold in the United States, except pursuant to an exemption from the registration requirements of the Securities Act and applicable state securities laws.
About Marriott Vacations Worldwide CorporationMarriott Vacations Worldwide Corporation (NYSE:VAC) is a leading global vacation company that offers vacation ownership, exchange, rental and resort and property management, along with related businesses, products and services. The Company has over 120 vacation ownership resorts and approximately 700,000 owner families in a diverse portfolio that includes some of the most iconic vacation ownership brands. The Company also operates exchange networks and membership programs comprised of nearly 3,200 affiliated resorts in over 90 nations, as well as provides management services to other resorts and lodging properties. As a leader and innovator in the vacation industry, the Company upholds the highest standards of excellence in serving its customers, investors and associates while maintaining exclusive, long-term relationships with Marriott International, Inc. and Hyatt Hotels Corporation for the development, sales and marketing of vacation ownership products and services. For more information, please visit www.marriottvacationsworldwide.com.
Note on forward-looking statementsThis press release and accompanying schedules contain "forward-looking statements" within the meaning of federal securities laws, including statements about expectations regarding the redemption of prior securitizations and similar statements concerning anticipated future events and expectations that are not historical facts. The Company cautions you that these statements are not guarantees of future performance and are subject to numerous risks and uncertainties, including, without limitation, conditions beyond our control such as the length and severity of the current COVID-19 pandemic and its effect on our operations; the effect of any governmental actions, including restrictions on travel, or mandated employer-paid benefits, in response to the COVID-19 pandemic; the Company's ability to manage and reduce expenditures in a low revenue environment; volatility in the economy and the credit markets, changes in supply and demand for vacation ownership products, competitive conditions, the availability of additional financing when and if required, and other matters disclosed under the heading "Risk Factors" contained in the Company's most recent Annual Report on Form 10-K filed with the U.S. Securities and Exchange Commission (the "SEC") and in subsequent SEC filings, any of which could cause actual results to differ materially from those expressed in or implied in this press release. These statements are made as of the date of issuance and the Company undertakes no obligation to publicly update or revise any forward-looking statement, whether as a result of new information, future events, or otherwise.
SOURCE Marriott Vacations Worldwide Corporation
ОРЛАНДО, Флорида, 19 мая 2022 г. /PRNewswire/ -- Корпорация Marriott Vacations Worldwide (NYSE: VAC) ("MVW" или "Компания") объявила сегодня о завершении своей первой секьюритизации дебиторской задолженности по таймшеру в 2022 году ("секьюритизация 2022-1"), предлагаемой в соответствии с Правилом 144A и за пределами Соединенных Штатов в соответствии с Положением S Закона о ценных бумагах 1933 года с внесенными в него поправками. В рамках сделки были выпущены банкноты на сумму 375 миллионов долларов ("Банкноты"), обеспеченные пулом из примерно 383 миллионов долларов в виде отпускных займов от всех таймшерных брендов Компании. Общая средневзвешенная процентная ставка по Облигациям составляет 4,59 процента, а общая ставка аванса по сделке составляет 98 процентов.
Банкноты были выпущены MVW 2022-1 LLC ("LLC") в четырех классах: банкноты класса A на сумму около 220 миллионов долларов, Банкноты класса B на сумму около 77 миллионов долларов, Банкноты класса C на сумму около 48 миллионов долларов и Банкноты класса D на сумму около 30 миллионов долларов. Процентная ставка по облигациям класса А составляет 4,15 процента, по облигациям класса В - 4,40 процента, по облигациям класса С - 5,23 процента, а по облигациям класса D - 7,35 процента.
Приблизительно 287 миллионов долларов займов были приобретены LLC 19 мая 2022 года, и все или часть оставшихся займов могут быть приобретены LLC до 31 октября 2022 года. Из 375 миллионов долларов, полученных от сделки, 94 миллиона долларов будут удерживаться LLC до тех пор, пока она не выкупит все или часть оставшихся кредитов или, если они не будут использованы для этой цели, не будут возвращены инвесторам. Кроме того, примерно 98 миллионов долларов было использовано для погашения всех непогашенных сумм, ранее привлеченных в рамках складской кредитной линии MVW на сумму 350 миллионов долларов, примерно 7 миллионов долларов было использовано для оплаты операционных расходов и финансирования обязательных резервов, а оставшиеся 176 миллионов долларов будут использованы на общекорпоративные цели. В связи с секьюритизацией 2022-1 Компания выкупит сделку VSE 2016-A примерно за 38 миллионов долларов, при этом большая часть займов, полученных в результате выкупа, будет приобретена LLC.
Настоящий пресс-релиз не является предложением о продаже или предложением о покупке, и не должно быть никакой продажи этих ценных бумаг в какой-либо юрисдикции, в которой такое предложение, предложение или продажа были бы незаконными до регистрации или квалификации в соответствии с законами о ценных бумагах такой юрисдикции. Банкноты не были зарегистрированы в соответствии с Законом о ценных бумагах 1933 года с внесенными в него поправками или каким-либо законом штата о ценных бумагах. Если Банкноты не зарегистрированы таким образом, они не могут предлагаться или продаваться в Соединенных Штатах, за исключением случаев освобождения от регистрационных требований Закона о ценных бумагах и применимых законов штата о ценных бумагах.
О корпорации Marriott Vacations WorldwideMARRIOTT Vacations Worldwide Corporation (NYSE:VAC) - ведущая глобальная туристическая компания, которая предлагает владение, обмен, аренду, управление курортами и недвижимостью, а также сопутствующие предприятия, продукты и услуги. Компания владеет более чем 120 курортами для отдыха и примерно 700 000 семьями владельцев в разнообразном портфолио, включающем некоторые из самых знаковых брендов для отдыха. Компания также управляет сетями обмена и программами членства, состоящими из почти 3200 дочерних курортов в более чем 90 странах, а также предоставляет услуги по управлению другими курортами и объектами размещения. Являясь лидером и новатором в индустрии отдыха, Компания придерживается самых высоких стандартов качества в обслуживании своих клиентов, инвесторов и партнеров, поддерживая эксклюзивные долгосрочные отношения с Marriott International, Inc. и Hyatt Hotels Corporation в области разработки, продаж и маркетинга продуктов и услуг для отдыха. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, посетите www.marriottvacationsworldwide.com .
Примечание о прогнозных заявлениях Этот пресс-релиз и прилагаемые к нему графики содержат "прогнозные заявления" по смыслу федеральных законов о ценных бумагах, включая заявления об ожиданиях в отношении погашения предыдущих сделок секьюритизации и аналогичные заявления, касающиеся ожидаемых будущих событий и ожиданий, которые не являются историческими фактами. Компания предупреждает вас, что эти заявления не являются гарантией будущих результатов и подвержены многочисленным рискам и неопределенностям, включая, помимо прочего, условия, находящиеся вне нашего контроля, такие как продолжительность и серьезность текущей пандемии COVID-19 и ее влияние на нашу деятельность; последствия любых действий правительства, включая ограничения на поездки или обязательные пособия, выплачиваемые работодателем, в ответ на пандемию COVID-19; способность компании управлять и сокращать расходы в условиях низких доходов; нестабильность в экономике и на кредитных рынках, изменения спроса и предложения на продукты для отдыха, конкурентные условия, наличие дополнительных финансирование, когда и если требуется, и другие вопросы, раскрытые в разделе "Факторы риска", содержащиеся в последнем Годовом отчете Компании по форме 10-K, поданном в Комиссию по ценным бумагам и биржам США ("SEC"), и в последующих заявках SEC, любая из которых может привести к отличию фактических результатов существенно отличается от тех, которые выражены или подразумеваются в настоящем пресс-релизе. Эти заявления сделаны на дату публикации, и Компания не берет на себя никаких обязательств по публичному обновлению или пересмотру каких-либо прогнозных заявлений, будь то в результате новой информации, будущих событий или иным образом.
ИСТОЧНИК Marriott Vacations Worldwide Corporation
Показать большеПоказать меньше
