Vale announces pricing for cash tender offers for notes due 2026, 2034, 2032, 2039, 2036 and 2042

Vale объявляет цены на тендерные предложения по облигациям с погашением в 2026, 2034, 2032, 2039, 2036 и 2042 годах

RIO DE JANEIRO, June 9, 2022 /PRNewswire/ -- Vale S.A. ("Vale"), Vale Canada Limited ("Vale Canada") and Vale Overseas Limited ("Vale Overseas," and together with Vale and Vale Canada, the "Offerors"), further to the press release issued on June 3, 2022, announce the Consideration (as defined below) payable in connection with the previously announced offers to purchase (the "Offers") with respect to any and all of the Notes issued by the Offerors of the series set forth in the table below (the "Notes" and each a "series" of Notes). 

(1)   The applicable page on Bloomberg from which the Dealer Managers (as defined herein) quoted the bid side price of the Reference U.S. Treasury Security.  (2)   Per $1,000 principal amount. The applicable Consideration was calculated using the applicable fixed spread for the applicable series of Notes to the yield of the Reference U.S. Treasury Security for that series as of 11:00 a.m., New York City time, earlier today. All holders of Notes accepted for purchase will also receive accrued and unpaid interest on Notes validly tendered and accepted for purchase from and including the applicable last interest payment date up to, but not including, the Settlement Date (as defined below).

The Offers are made upon the terms and subject to the conditions set forth in the offer to purchase dated June 3, 2022 (the "Offer to Purchase") relating to the Notes and the accompanying notice of guaranteed delivery (the "Notice of Guaranteed Delivery").

The Consideration payable per $1,000 principal amount of each series of Notes validly tendered and accepted for purchase pursuant to the Offers has been determined in the manner described in the Offer to Purchase (the "Consideration") by reference to the applicable fixed spread for such Notes specified in the table above plus the applicable yield based on the bid-side price of the applicable U.S. Treasury Reference Security specified in the tables above at 11:00 a.m., New York City time, earlier today.

Holders of Notes who (i) validly tender and do not validly withdraw their Notes on or prior to the Expiration Date (as defined below), or (ii) deliver a properly completed and duly executed Notice of Guaranteed Delivery and other required documents pursuant to the Guaranteed Delivery Procedures (as defined in the Offer to Purchase) on or prior to the Expiration Date and that tender their Notes on or prior to the Guaranteed Delivery Date (as defined in the Offer to Purchase), and whose Notes are accepted for purchase will be eligible to receive the applicable Consideration. Holders will also receive accrued and unpaid interest ("Accrued Interest") on Notes accepted for purchase in the Offers from, and including, the last interest payment date for the relevant series of Notes up to, but excluding, the Settlement Date.

The Offers will expire at 5:00 p.m., New York City time, today, unless extended (the "Expiration Date"). Payment of the applicable Consideration and Accrued Interest for the Notes validly tendered and accepted for purchase is expected to be made, subject to the terms and conditions of the Offer to Purchase, on June 14, 2022 (the "Settlement Date").

Additional Information

Vale has retained BMO Capital Markets Corp., Citigroup Global Markets Inc., Credit Agricole Securities (USA) Inc., MUFG Securities Americas Inc., Scotia Capital (USA) Inc. and SMBC Nikko Securities America, Inc. to serve as dealer managers (the "Dealer Managers") and D.F. King & Co., Inc. ("D.F. King") to serve as tender and information agent for the Offers.  The Offer to Purchase and any related supplements are available at the D.F. King website at www.dfking.com/vale.  The full details of the Offers, including complete instructions on how to tender Notes, are included in the Offer to Purchase.  Holders of Notes are strongly encouraged to carefully read the Offer to Purchase, including materials incorporated by reference therein, because they will contain important information.  Requests for the Offer to Purchase and any related supplements may also be directed to D.F. King by telephone at +1 (212) 269-5550 (collect) or +1 (866) 796-7184 (US toll free) or in writing at [email protected]  Questions about the Offers may be directed to BMO Capital Markets Corp. by telephone at (833) 418-0762 (toll free) or (212) 702-1840 (collect), Citigroup Global Markets Inc. by telephone at +1 (800) 558-3745 (toll free) or +1 (212) 723-6106 (collect), Credit Agricole Securities (USA) Inc. by telephone at +1 866-807-6030 (toll free) or +1 212-261-7802 (collect), MUFG Securities Americas Inc. by telephone at +1 (877) 744-4532 (toll free) or +1 (212) 405-748 (collect), Scotia Capital (USA) Inc. by telephone at (833) 498-1660 (toll free) or (212) 225-5559 (collect) and SMBC Nikko Securities America, Inc. by telephone at +1 (888) 284-9760 (toll free) or +1 (212) 224-5328 (collect).

This news release is for informational purposes only and is neither an offer to purchase nor a solicitation of an offer to sell any securities.  The Offers are being made only by, and pursuant to the terms of, the Offer to Purchase.  The Offers are not being made in any jurisdiction in which the making or acceptance thereof would not be in compliance with the securities, blue sky or other laws of such jurisdiction.  In any jurisdiction where the laws require the Offers to be made by a licensed broker or dealer, the Offers will be made by the Dealer Managers on behalf of the Offerors.  None of the Offerors, D.F. King, the Dealer Managers or the trustee with respect to the Notes, nor any of their affiliates, makes any recommendation as to whether holders should tender or refrain from tendering all or any portion of their Notes in response to the Offers.  None of the Offerors, D.F. King, the Dealer Managers or the trustee with respect to the Notes, nor any of their affiliates, has authorized any person to give any information or to make any representation in connection with the Offers other than the information and representations contained in the Offer to Purchase.

For further information, please contact:  [email protected]  Ivan Fadel: [email protected]  Andre Werner: [email protected]  Mariana Rocha: [email protected]  Samir Bassil: [email protected]  

This press release may include statements that present Vale's expectations about future events or results. All statements, when based upon expectations about the future, involve various risks and uncertainties. Vale cannot guarantee that such statements will prove correct. These risks and uncertainties include factors related to the following: (a) the countries where we operate, especially Brazil and Canada; (b) the global economy; (c) the capital markets; (d) the mining and metals prices and their dependence on global industrial production, which is cyclical by nature; and (e) global competition in the markets in which Vale operates. To obtain further information on factors that may lead to results different from those forecast by Vale, please consult the reports Vale files with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC), the Brazilian Comissão de Valores Mobiliários (CVM) and in particular the factors discussed under "Forward-Looking Statements" and "Risk Factors" in Vale's annual report on Form 20-F.

SOURCE Vale S.A.

РИО-ДЕ-ЖАНЕЙРО, 9 июня 2022 года /PRNewswire/ -- Vale S.A. ("Vale"), Vale Canada Limited ("Vale Canada") и Vale Overseas Limited ("Vale Overseas", и вместе с Vale и Vale Canada, "Оференты"), в дополнение к пресс-релизу, опубликованному 3 июня 2022 года, объявляют о Вознаграждении (как определено ниже), подлежащем выплате в связи с ранее объявленными предложениями о покупке ("Предложения") в отношении любых и всех Банкнот, выпущенных Оферентами серии, указанной в таблице ниже ("Банкноты" и каждая "серия" Банкнот). 

(1) Соответствующая страница на Bloomberg, с которой Менеджеры Дилеров (как определено в настоящем документе) указали цену на стороне предложения Эталонной Ценной бумаги Казначейства США.  (2) На основную сумму в размере 1000 долларов США. Соответствующее вознаграждение было рассчитано с использованием применимого фиксированного спреда для соответствующей серии Нот к доходности Базовой Казначейской ценной бумаги США для этой серии по состоянию на 11:00 утра по нью-йоркскому времени ранее сегодня. Все держатели Векселей, принятых к покупке, также получат начисленные и невыплаченные проценты по Векселям, законно выставленным на торги и принятым к покупке, начиная с соответствующей даты последней выплаты процентов и включая дату расчета, но не включая ее (как определено ниже).

Предложения сделаны на условиях и в соответствии с условиями, изложенными в предложении о покупке от 3 июня 2022 года ("Предложение о покупке"), касающемся Примечаний и прилагаемого уведомления о гарантированной доставке ("Уведомление о гарантированной доставке").

Вознаграждение, подлежащее выплате за основную сумму в размере 1000 долларов США каждой серии Облигаций, которые были законно выставлены на торги и приняты к покупке в соответствии с Предложениями, было определено способом, описанным в Предложении о покупке ("Вознаграждение"), со ссылкой на применимый фиксированный спред для таких Облигаций, указанный в таблице выше, плюс применимая доходность на основе цены предложения соответствующей Базовой ценной бумаги Казначейства США, указанной в таблицах выше, на 11:00 утра по нью-йоркскому времени ранее сегодня.

Держатели Векселей, которые (i) законно проводят тендер и неправомерно отзывают свои Векселя в День истечения Срока действия или до него (как определено ниже), или (ii) предоставляют надлежащим образом заполненное и должным образом оформленное Уведомление о Гарантированной доставке и другие необходимые документы в соответствии с Процедурами Гарантированной доставки (как определено в Предложении для покупки) в День истечения Срока действия или до него и которые выставляют свои Векселя на Продажу в День Гарантированной поставки или до него (как определено в Предложении о покупке), и чьи Векселя приняты к покупке, будут иметь право на получение соответствующего Вознаграждения. Держатели также будут получать начисленные и невыплаченные проценты ("Начисленные проценты") по Облигациям, принятым к покупке в Предложениях, начиная с даты последней выплаты процентов по Облигациям соответствующей серии, включая дату погашения, но исключая ее.

Срок действия Предложений истекает сегодня в 17:00 по нью-йоркскому времени, если они не будут продлены ("Дата истечения срока действия"). Ожидается, что выплата соответствующего Вознаграждения и Начисленных Процентов по Облигациям, выставленным на торги и принятым к покупке, будет произведена в соответствии с условиями Предложения о покупке 14 июня 2022 года ("Дата расчета").

дополнительная информация

Vale наняла BMO Capital Markets Corp., Citigroup Global Markets Inc., Credit Agricole Securities (USA) Inc., MUFG Securities Americas Inc., Scotia Capital (USA) Inc. и SMBC Nikko Securities America, Inc. в качестве дилерских менеджеров ("Дилерские менеджеры") и D.F. King & Co., Inc. ("D.F. King") выступать в качестве тендерного и информационного агента для Предложений.  Предложение о покупке и любые связанные с ним дополнения доступны на веб-сайте D.F. King по адресу www.dfking.com/vale .  Полная информация о Предложениях, включая полные инструкции о том, как выставлять Ноты, включена в Предложение о покупке.  Владельцам Банкнот настоятельно рекомендуется внимательно ознакомиться с Предложением о покупке, включая материалы, включенные в него путем ссылки, поскольку они будут содержать важную информацию.  Запросы на Предложение о покупке и любые связанные с ним дополнения также могут быть направлены D.F. King по телефону +1 (212) 269-5550 (сбор) или +1 (866) 796-7184 (звонок в США бесплатный) или в письменной форме по адресу [email protected] Вопросы о Предложениях могут быть направлены в BMO Capital Markets Corp. по телефону (833) 418-0762 (звонок бесплатный) или (212) 702-1840 (сбор), Citigroup Global Markets Inc. по телефону +1 (800) 558-3745 (звонок бесплатный) или +1 (212) 723-6106 (сбор), Credit Agricole Securities (USA) Inc. по позвоните по телефону +1 866-807-6030 (звонок бесплатный) или +1 212-261-7802 (сбор), MUFG Securities Americas Inc. по телефону +1 (877) 744-4532 (звонок бесплатный) или +1 (212) 405-748 (сбор), Scotia Capital (USA) Inc. по телефону (833) 498-1660 (бесплатный звонок) или (212) 225-5559 (сбор) и SMBC Nikko Securities America, Inc. по телефону +1 (888) 284-9760 (бесплатный звонок) или +1 (212) 224-5328 (сбор).

Данный пресс-релиз носит исключительно информационный характер и не является ни предложением о покупке, ни предложением о продаже каких-либо ценных бумаг.  Предложения делаются только на основании и в соответствии с условиями Предложения о покупке.  Предложения не делаются в какой-либо юрисдикции, в которой их принятие или принятие не соответствовало бы законам о ценных бумагах, blue sky или другим законам такой юрисдикции.  В любой юрисдикции, где законодательство требует, чтобы Предложения были сделаны лицензированным брокером или дилером, предложения будут сделаны Менеджерами Дилеров от имени Оферентов.  Ни один из Оферентов, D.F. King, Менеджеров Дилеров или доверенных лиц в отношении Облигаций, ни кто-либо из их аффилированных лиц, не дает никаких рекомендаций относительно того, должны ли держатели предлагать или воздерживаться от предложения всех или какой-либо части своих Облигаций в ответ на Предложения.  Ни один из Оферентов, D.F. King, Менеджеров Дилеров или доверенных лиц в отношении Нот, ни кто-либо из их аффилированных лиц, не уполномочил какое-либо лицо предоставлять какую-либо информацию или делать какие-либо заявления в связи с Предложениями, кроме информации и заявлений, содержащихся в Предложении о покупке.

За дополнительной информацией, пожалуйста, обращайтесь по адресу: [email protected]  Иван Фадель: [email protected] Андре Вернер: [email protected] Мариана Роша: [email protected] Самир Бассил: [email protected]  

Этот пресс-релиз может содержать заявления, отражающие ожидания Vale относительно будущих событий или результатов. Все заявления, основанные на ожиданиях относительно будущего, сопряжены с различными рисками и неопределенностями. Vale не может гарантировать, что такие заявления окажутся верными. Эти риски и неопределенности включают факторы, связанные со следующим: (а) странами, в которых мы работаем, особенно Бразилией и Канадой; (б) мировой экономикой; (в) рынками капитала; (г) ценами на горнодобывающую промышленность и металлы и их зависимостью от мирового промышленного производства, которое является циклическим по своей природе; и (e) глобальная конкуренция на рынках, на которых работает Vale. Чтобы получить дополнительную информацию о факторах, которые могут привести к результатам, отличным от прогнозируемых Vale, пожалуйста, ознакомьтесь с отчетами, которые Vale подает в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC), Бразильскую комиссию по ценным бумагам и биржам (CVM), и, в частности, с факторами, обсуждаемыми в разделах "Прогнозные заявления" и "Риск Факторы" в годовом отчете Vale по форме 20-F.

ИСХОДНЫЕ Vale S.A.

Показать переводПоказать оригинал

Новость переведена автоматически