VIAVI ANNOUNCES THIRD QUARTER FISCAL 2022 RESULTS

Viavi объявляет результаты за третий квартал 2022 финансового года

SCOTTSDALE, Ariz., May 3, 2022 /PRNewswire/ -- VIAVI (NASDAQ: VIAV) today reported results for its third fiscal quarter ended April 2, 2022.

Third quarter of fiscal 2022 net revenue was $315.5 million. GAAP net income was $19.2 million, or $0.08 per share. Non-GAAP net income was $52.0 million, or $0.22 per share.

Second quarter of fiscal 2022 net revenue was $314.8 million. GAAP net income was $34.6 million or $0.14 per share. Non-GAAP net income was $59.3 million, or $0.24 per share.

Third quarter of fiscal 2021 net revenue was $303.4 million. GAAP net income was $17.2 million, or $0.07 per share. Non-GAAP net income was $42.3 million, or $0.18 per share.

"In fiscal Q3, VIAVI achieved new highs in revenue and non-GAAP operating profit for a March quarter.  Business strength was led by Fiber and Wireless products with Anti-Counterfeiting and 3D Sensing products demand recovering from the December quarter," said Oleg Khaykin, VIAVI's President and Chief Executive Officer.  "Revenue came in at $315.5 million, up 4.0% year-over-year, exceeding our guidance range of $301 to $315 million."

Khaykin added, "As we look ahead, we expect fiscal 2022 to be another record year for revenue and profitability. We also continue to execute well on our plan to improve our capital structure to enable us to achieve financial flexibility. During fiscal Q3, we redeemed an additional $50.0 million in convertible notes which brings us to a cumulative principal retirement of 54% in fiscal 2022."

Financial Overview:

The tables below (in millions, except percentage, and per share data) provide comparisons of quarterly results to prior periods, including sequential quarterly and year-over-year changes. A full reconciliation between the GAAP and non-GAAP measures included in the tables is contained in this release under the section titled "Use of Non-GAAP (Adjusted) Financial Measures."

Third Quarter Ended April 2, 2022

Business Outlook for the Fourth Quarter of Fiscal 2022

For the fourth quarter of fiscal 2022 ending July 2, 2022, the Company expects net revenue to be between $315 million to $329 million and non-GAAP earnings per share to be between $0.22 to $0.24.

With respect to our expectations above, the Company has not reconciled non-GAAP net income per share to GAAP net income (loss) per share in this press release because it is unable to provide a meaningful or accurate estimate of certain reconciling items described in the "Use of Non-GAAP (Adjusted) Financial Measures" section below and the information is not available without unreasonable effort as a result of the inherent difficulty of forecasting the timing and/or amounts of certain items, including certain charges related to restructuring, acquisition, integration and related charges. In addition, the Company believes such reconciliations would imply a degree of precision that may be confusing or misleading to investors.

Conference Call

The Company will discuss these results and other related matters at 1:30 p.m. Pacific Time on May 3, 2022 in a live webcast, which will also be archived for replay on the Company's website at https://investor.viavisolutions.com.  The Company will post supplementary slides outlining the Company's latest financial results on https://investor.viavisolutions.com under the "Quarterly Results" section concurrently with this earnings press release. This press release is being furnished as a Current Report on Form 8-K with the Securities and Exchange Commission, and will be available at www.sec.gov.

About VIAVI Solutions

VIAVI (NASDAQ: VIAV) is a global provider of network test, monitoring and assurance solutions for communications service providers, enterprises, network equipment manufacturers, government and avionics. We help these customers harness the power of instruments, automation, intelligence and virtualization to Command the network. VIAVI is also a leader in light management solutions for 3D sensing, anti-counterfeiting, consumer electronics, industrial, automotive and defense applications. Learn more about VIAVI at https://www.viavisolutions.com. Follow us on VIAVI Perspectives, LinkedIn, Twitter, YouTube and Facebook.

Forward-Looking Statements

This press release contains forward-looking statements within the meaning of Section 27A of the Securities Act of 1933 and Section 21E of the Securities Exchange Act of 1934. These statements include any expectation, anticipation or guidance as to future financial performance, including future revenue, gross margin, operating expense, operating margin, profitability targets, cash flow and other financial metrics, as well as the impact and duration of certain trends and market position and conditions. These forward-looking statements involve risks and uncertainties that could cause actual results to differ materially from those projected. In particular, the Company's ability to predict future financial performance continues to be difficult due to, among other things: (a) continuing general limited visibility across many of our product lines; (b) quarter-over-quarter product mix fluctuations, which can materially impact profitability measures due to the broad gross margin ranges across our portfolio; (c) consolidations in our customer base; (d) unforeseen changes in the demand for current and new products, technologies, services, delays or unforeseen events in the roll-out of new industry platforms such as 5G or evolving technology such as 3D sensing and customer purchasing delays as they assess or transition to such new technologies and/or architectures, all of which limit near-term demand visibility, and could negatively impact potential revenue; (e) continued decline of average selling prices across our businesses; (f) notable seasonality and a significant level of in-quarter book-and-ship business; (g) various product and manufacturing transfers, site consolidations, product discontinuances and restructuring and workforce reduction plans; (h) challenges integrating the businesses the Company has acquired and realizing all of the expected benefits and savings; (i) supply chain and materials constraints and the ability of our suppliers and contract manufacturers to meet production and delivery requirements to our forecasted demand; (j) potential disruptions or delays to our manufacturing and operations due to climate conditions and natural disasters in the regions where we operate, such as wildfires, drought conditions and related water shortages in Arizona, as well as wildfires in Northern California and related blackouts and power outages in that region; (k) the uncertain and ongoing impact to our supply chain of military conflicts, such as the escalating conflict between Russia and Ukraine, tariffs, sanctions and other trade measures imposed by domestic and foreign governments and the possibility of escalation of "trade wars," cyber-attacks, and retaliatory measures; (l) the impact of infectious disease outbreaks, epidemics, and pandemics including the ongoing effects of the COVID-19 global pandemic on our financial results, revenues, customer demand, business operations and manufacturing and on the business operations of our customers, contract manufacturers and suppliers; and (m) inherent uncertainty related to global markets, including inflationary pressures, recessions and tightening liquidity and the effect of such markets on demand for our products. These forward-looking statements involve risks and uncertainties that could cause actual results to differ materially from those projected. For more information on these risks, please refer to the "Risk Factors" section included in the Company's Annual Report on Form 10-K for the fiscal year ended July 3, 2021 filed with the Securities and Exchange Commission. The forward-looking statements contained in this press release are made as of the date thereof and the Company assumes no obligation to update such statements.

Contact Information

Investors: Sagar Hebbar 408-404-4507[email protected]

Press: Amit Malhotra202-341-8624[email protected]

The following financial tables are presented in accordance with GAAP, unless otherwise specified.

-SELECTED PRELIMINARY FINANCIAL DATA -

Use of Non-GAAP (Adjusted) Financial Measures

The Company provides non-GAAP gross margin, non-GAAP operating margin, non-GAAP net income (loss), non-GAAP net income (loss) per share, EBITDA and adjusted EBITDA financial measures as supplemental information regarding the Company's operational performance. The Company uses the measures disclosed in this release to evaluate the Company's historical and prospective financial performance, as well as its performance relative to its competitors. Specifically, management uses these items to further its own understanding of the Company's core operating performance, which the Company believes represent its performance in the ordinary, ongoing and customary course of its operations. Accordingly, management excludes from core operating performance items such as those relating to certain purchase price accounting adjustments, amortization of acquisition-related intangibles and inventory step-up, stock-based compensation, restructuring, separation costs, changes in fair value of contingent consideration liabilities and certain investing expenses and non-cash activities that management believes are not reflective of such ordinary, ongoing and customary course activities. Additionally, the Company excludes the results of discontinued operations in calculating non-GAAP net income (loss), non-GAAP net income (loss) per share, EBITDA and adjusted EBITDA for all periods reported. The Company believes excluding these items enables investors to evaluate more clearly and consistently the Company's core operational performance.

The Company believes providing this additional information allows investors to see Company results through the eyes of management. The Company further believes that providing this information allows investors to better understand the Company's financial performance and, importantly, to evaluate the efficacy of the methodology and information used by management to evaluate and measure such performance.

The non-GAAP adjustments described in this release are excluded by the Company from its non-GAAP financial measures. The non-GAAP adjustments, and the basis for excluding them, are outlined below.

Cost of revenues, costs of research and development and costs of selling, general and administrative: The Company's GAAP presentation of gross margin and operating expenses may include (i) additional depreciation and amortization from changes in estimated useful life and the write-down of certain property, equipment and intangibles that have been identified for disposal but remained in use until the date of disposal, (ii) workforce related charges such as severance, retention bonuses and employee relocation costs related to formal restructuring plans, (iii) costs for facilities not required for ongoing operations, and costs related to the relocation of certain equipment from these facilities and/or contract manufacturer facilities, (iv) stock-based compensation, (v) changes in fair value of contingent consideration liabilities and (vi) other charges unrelated to our core operating performance comprising mainly of acquisition related transaction costs, amortization of  acquisition related inventory step-up, integration costs related to acquired entities, litigation and other costs and contingencies unrelated to current and future operations, including transformational initiatives such as the implementation of simplified automated processes, site consolidations, and reorganizations. The Company excludes these items in calculating non-GAAP gross margin, non-GAAP operating margin, non-GAAP net income (loss), non-GAAP net income (loss) per share, EBITDA and adjusted EBITDA. The Company believes excluding these items enables investors to evaluate more clearly and consistently the Company's core operational performance.

Amortization of intangibles: The Company includes amortization expense related to intangibles in its GAAP presentation of cost of revenues and operating expense. The Company excludes these significant non-cash items in calculating non-GAAP gross margin, non-GAAP operating margin, non-GAAP net income (loss), non-GAAP net income (loss) per share, EBITDA and adjusted EBITDA, because it believes doing so provides investors a clearer and more consistent view of the Company's core operating performance in terms of cost of revenues and operating expenses.

Non-cash interest expense and other expense: The Company incurred a loss of $6.4M and $98.7M for the three and nine months ended April 2, 2022, respectively, in connection with the repurchase of certain 1.00% and 1.75% Senior Convertible Notes which was recorded in interest income and other income (expense), net, in compliance with authoritative guidance. The Company eliminates this in calculating non-GAAP net income (loss), and non-GAAP net income (loss) per share, EBITDA and adjusted EBITDA, because it believes that in so doing, it can provide investors a clearer and more consistent view of the Company's core operating performance.

Income tax expense or benefit: The Company excludes certain non-cash tax expense or benefit items, such as the utilization of net operating losses where valuation allowances were released, intra-period tax allocation benefit and the tax effect for amortization of non-tax deductible intangible assets, in calculating non-GAAP net income (loss) and non-GAAP net income (loss) per share. The Company believes excluding these items enables investors to evaluate more clearly and consistently the Company's core operational performance.

Interest, taxes, depreciation, amortization and other adjustments: The Company's EBITDA calculation primarily excludes interest income and other income (expense), interest expense, taxes, depreciation and amortization, and other items that are not part of its core operating performance described above. The Company's adjusted EBITDA excludes items in addition to the items excluded from the EBITDA calculation such as stock-based compensation, restructuring and related charges (benefits), gain or loss on sale of available for-sale investments, changes in fair value of contingent consideration liabilities arising from prior acquisitions and other charges related to activities that are not part of its core operating performance described above. Management believes adjusted EBITDA is a helpful indicator of the Company's core operational cash flow.

Non-GAAP financial measures are not in accordance with, preferable to, or an alternative for, generally accepted accounting principles in the United States. The GAAP measure most directly comparable to non-GAAP net income (loss) is net income (loss). The GAAP measure most directly comparable to non-GAAP net income (loss) per share is net income (loss) per share. The Company believes these GAAP measures alone are not fully indicative of its core operating expenses and performance and that providing non-GAAP financial measures in conjunction with GAAP measures provides valuable supplemental information regarding the Company's overall performance.

SOURCE VIAVI Financials

СКОТТСДЕЙЛ, Аризона, 3 мая 2022 г. /PRNewswire/ -- VIAVI (NASDAQ: VIAV) сегодня сообщила о результатах за третий финансовый квартал, закончившийся 2 апреля 2022 г.

Чистая выручка за третий квартал 2022 финансового года составила 315,5 миллиона долларов. Чистая прибыль по ОПБУ составила 19,2 миллиона долларов, или 0,08 доллара на акцию. Чистая прибыль без учета ОПБУ составила 52,0 млн долларов, или 0,22 доллара на акцию.

Во втором квартале 2022 финансового года чистая выручка составила 314,8 миллиона долларов. Чистая прибыль по ОПБУ составила 34,6 миллиона долларов, или 0,14 доллара на акцию. Чистая прибыль без учета ОПБУ составила 59,3 миллиона долларов, или 0,24 доллара на акцию.

Чистая выручка за третий квартал 2021 финансового года составила 303,4 миллиона долларов. Чистая прибыль по ОПБУ составила 17,2 миллиона долларов, или 0,07 доллара на акцию. Чистая прибыль без учета ОПБУ составила 42,3 миллиона долларов, или 0,18 доллара на акцию.

"В третьем финансовом квартале VIAVI достигла новых максимумов выручки и операционной прибыли без учета GAAP за мартовский квартал.  Рост бизнеса был обусловлен оптоволоконными и беспроводными продуктами, а спрос на продукты для защиты от подделок и 3D-зондирования восстановился по сравнению с декабрьским кварталом", - сказал Олег Хайкин, президент и главный исполнительный директор VIAVI.  "Выручка составила 315,5 млн долларов, увеличившись на 4,0% в годовом исчислении, превысив наш прогнозный диапазон от 301 до 315 млн долларов".

Хайкин добавил: "Заглядывая в будущее, мы ожидаем, что 2022 финансовый год станет еще одним рекордным годом по выручке и прибыльности. Мы также продолжаем успешно выполнять наш план по улучшению структуры нашего капитала, чтобы обеспечить финансовую гибкость. В течение 3-го квартала финансового года мы погасили дополнительные конвертируемые облигации на сумму 50,0 млн долларов, что привело нас к совокупному погашению основного долга в размере 54% в 2022 финансовом году".

Финансовый обзор:

В приведенных ниже таблицах (в миллионах, за исключением процентных показателей и данных на акцию) представлены сравнения квартальных результатов с предыдущими периодами, включая последовательные квартальные и годовые изменения. Полная сверка между показателями GAAP и показателями, не относящимися к GAAP, включенными в таблицы, содержится в этом выпуске в разделе, озаглавленном "Использование показателей, не относящихся к GAAP (скорректированных) Финансовые меры".

Третий Квартал Закончился 2 Апреля 2022 Года

Перспективы бизнеса на четвертый квартал 2022 финансового года

В четвертом квартале 2022 финансового года, заканчивающемся 2 июля 2022 года, Компания ожидает, что чистая выручка составит от 315 до 329 миллионов долларов, а прибыль на акцию без учета GAAP составит от 0,22 до 0,24 доллара.

Что касается наших ожиданий, приведенных выше, Компания не сверяла чистую прибыль на акцию, не связанную с GAAP, с чистой прибылью (убытком) на акцию по GAAP в этом пресс-релизе, поскольку она не может предоставить значимую или точную оценку некоторых статей выверки, описанных в "Использование (скорректированных) статей, не связанных с GAAP Финансовые показатели" раздел ниже, и информация недоступна без необоснованных усилий в результате присущей сложности прогнозирования сроков и/или сумм определенных статей, включая определенные расходы, связанные с реструктуризацией, приобретением, интеграцией и соответствующими расходами. Кроме того, Компания считает, что такие выверки подразумевают определенную степень точности, которая может ввести инвесторов в заблуждение или ввести в заблуждение.

Конференц-связь

Компания обсудит эти результаты и другие связанные с ними вопросы в 13:30 по Тихоокеанскому времени 3 мая 2022 года в прямой трансляции, которая также будет заархивирована для воспроизведения на веб-сайте Компании по адресу https://investor.viavisolutions.com .  Компания разместит дополнительные слайды с изложением последних финансовых результатов Компании на https://investor.viavisolutions.com в разделе "Квартальные результаты" одновременно с настоящим пресс-релизом о доходах. Настоящий пресс-релиз предоставляется в качестве Текущего отчета по форме 8-K Комиссии по ценным бумагам и биржам и будет доступен по адресу www.sec.gov .

Об Viavi Solutions

VIAVI (NASDAQ: VIAV) - глобальный поставщик решений для тестирования, мониторинга и обеспечения безопасности сетей для поставщиков услуг связи, предприятий, производителей сетевого оборудования, государственных органов и авионики. Мы помогаем этим клиентам использовать возможности инструментов, автоматизации, интеллекта и виртуализации для управления сетью. VIAVI также является лидером в области решений для управления освещением для 3D-зондирования, защиты от подделок, бытовой электроники, промышленного, автомобильного и оборонного применения. Узнайте больше о VIAVI на сайте https://www.viavisolutions.com . Следите за нами на VIAVI Perspectives, LinkedIn, Twitter, YouTube и Facebook.

Прогнозные заявления

Настоящий пресс-релиз содержит прогнозные заявления по смыслу Раздела 27A Закона о ценных бумагах 1933 года и Раздела 21E Закона о ценных бумагах и биржах 1934 года. Эти заявления включают любые ожидания, прогнозы или рекомендации относительно будущих финансовых показателей, включая будущую выручку, валовую прибыль, операционные расходы, операционную маржу, целевые показатели рентабельности, движение денежных средств и другие финансовые показатели, а также влияние и продолжительность определенных тенденций, положения и условий на рынке. Эти прогнозные заявления связаны с рисками и неопределенностями, которые могут привести к тому, что фактические результаты будут существенно отличаться от прогнозируемых. В частности, компании умение прогнозировать будущих финансовых результатов продолжает оставаться сложной из-за, Среди прочего: (а) сохранение общего ограниченная видимость во многих из наших продуктов линии; (б) в квартальном исчислении ассортимента продукции колебаний, которые могут существенно отразиться на прибыльности меры в связи с широким валовая маржа через наш портфель; (в) консолидации клиентской базы; (г) непредвиденных изменений в спросе на текущих и новых продуктов, технологий, услуг, задержек или непредвиденных событий в новых индустриальных платформах, таких как 5G или развивающихся технологий, таких как 3D-зондирования и клиент, приобретающий задержек, как они оценивают или перехода к новым технологиям и/или архитектуры, которые ограничивают спроса в ближайшем будущем видимость, и может негативно повлиять на потенциальный доход; (е) продолжающееся снижение средних отпускных цен на наши предприятия; и (F) отличается сезонностью и значительный уровень в четвертую книгу-и дело с перевозкой; (г) различные изделия и производство трансфертов, сайт консолидации товара прекращения их рассмотрения, а также реструктуризации и сокращения рабочей силы-планов; (ч) проблемы интеграции предприятия Компания приобрела и понимая все ожидаемые выгоды и экономии; (I) в цепи поставок и материалов, ограничения и возможности наших поставщиков и контрактных производителей для удовлетворения производстве и поставке требования к прогнозируемый спрос; (к) возможных перебоев или задержек наши производственные и операции, из-за климатических условий и стихийных бедствий в регионах, где мы работаем, таких как лесные пожары, засухи и связанной с дефицитом воды в Аризону, а также лесные пожары в Северной Калифорнии и смежных отключений и перебоев в подаче электроэнергии в этой области; (к) неопределенность и постоянное влияние на наши цепочки поставок военных конфликтов, таких как эскалация конфликта между Россией и Украиной, тарифы, санкции и другие торговые меры, введенные отечественным и иностранным правительствам и возможность эскалации "торговой войны", кибер-атак и ответных мер; (д) влияние вспышки инфекционных заболеваний, эпидемии, и пандемий в том числе в связи с сохраняющимся воздействием COVID-19 глобальной пандемией на нашем финансовых результатов, доходов, потребительского спроса, бизнес-операций и производства и бизнеса наших заказчиков, контрактных производителей и поставщиков; и (М) неопределенности, связанные с глобальным рынкам, в том числе инфляции, рецессии и ужесточения условий ликвидности и эффект от таких рынков на спрос на нашу продукцию. Эти прогнозные заявления связаны с рисками и неопределенностями, которые могут привести к тому, что фактические результаты будут существенно отличаться от прогнозируемых. Для получения дополнительной информации об этих рисках, пожалуйста, обратитесь к разделу "Факторы риска", включенному в Годовой отчет Компании по форме 10-K за финансовый год, закончившийся 3 июля 2021 года, поданный в Комиссию по ценным бумагам и биржам. Прогнозные заявления, содержащиеся в настоящем пресс-релизе, сделаны на дату их публикации, и Компания не берет на себя никаких обязательств по обновлению таких заявлений.

Контактная Информация

Инвесторы: Сагар Хеббар 408-404-4507 [email protected]

Пресса: Амит Малхотра202-341-8624[email protected]

Нижеследующие финансовые таблицы представлены в соответствии с GAAP, если не указано иное.

- избранные предварительные финансовые данные -

Использование не по ОПБУ (скорректированное) Финансовые меры

Компания предоставляет валовую прибыль без учета GAAP, операционную маржу без учета GAAP, чистую прибыль (убыток) без учета GAAP, чистую прибыль (убыток) на акцию без учета GAAP, EBITDA и скорректированные финансовые показатели EBITDA в качестве дополнительной информации об операционных показателях Компании. Компания использует показатели, раскрытые в этом выпуске, для оценки исторических и перспективных финансовых показателей Компании, а также ее показателей по сравнению с конкурентами. В частности, руководство использует эти статьи для углубления собственного понимания основных операционных показателей Компании, которые, по мнению Компании, отражают ее результаты в обычном, непрерывном и обычном ходе ее деятельности. Соответственно, руководство исключает из основных операционных показателей такие статьи, как те, которые связаны с определенными корректировками учета покупной цены, амортизацией нематериальных активов, связанных с приобретением, и увеличением запасов, компенсацией на основе акций, реструктуризацией, расходами на разделение, изменениями справедливой стоимости обязательств по условному возмещению и определенными инвестиционными расходами и неденежной деятельностью, которые по мнению руководства, они не отражают такую обычную, текущую и обычную деятельность курса. Кроме того, Компания исключает результаты прекращенной деятельности при расчете чистой прибыли (убытка), не соответствующей ОПБУ, чистой прибыли (убытка) на акцию, не соответствующей ОПБУ, EBITDA и скорректированной EBITDA за все отчетные периоды. Компания считает, что исключение этих статей позволяет инвесторам более четко и последовательно оценивать основные операционные показатели Компании.

Компания считает, что предоставление этой дополнительной информации позволяет инвесторам увидеть результаты Компании глазами руководства. Компания также считает, что предоставление этой информации позволяет инвесторам лучше понять финансовые показатели Компании и, что важно, оценить эффективность методологии и информации, используемых руководством для оценки и измерения таких показателей.

Корректировки, не относящиеся к GAAP, описанные в этом выпуске, исключены Компанией из ее финансовых показателей, не относящихся к GAAP. Корректировки, не относящиеся к ОПБУ, и основания для их исключения изложены ниже.

Себестоимость выручки, затраты на исследования и разработки и затраты на продажу, общие и административные: Представление валовой прибыли и операционных расходов в соответствии с ОПБУ Компании может включать (i) дополнительный износ и амортизацию в результате изменений расчетного срока полезного использования и списания определенных основных средств, оборудования и нематериальных активов, которые были идентифицированы для утилизации, но оставались в использовании до даты утилизации, (ii) расходы, связанные с персоналом, такие как выходное пособие, бонусы за удержание и расходы на переезд сотрудников, связанные с официальными планами реструктуризации, (iii) расходы на оборудование, не необходимое для текущих операций, и расходы, связанные с перемещением определенного оборудования с этих объектов и /или оборудования контрактного производителя, (iv) компенсация на основе запасов, (v) изменения справедливой стоимости обязательств по условному возмещению и (vi) другие расходы, не связанные с нашими основными операционными показателями, включающие в основном операционные издержки, связанные с приобретением, амортизацию связанных с приобретением запасов, затраты на интеграцию, связанные с приобретенными предприятиями, судебные разбирательства и другие расходы и непредвиденные расходы, не связанные с текущей и будущей деятельностью, включая инициативы по преобразованию, такие как внедрение упрощенных автоматизированных процессов, объединение объектов и реорганизация. Компания исключает эти статьи при расчете валовой прибыли без учета GAAP, операционной прибыли без учета GAAP, чистой прибыли (убытка) без учета GAAP, чистой прибыли (убытка) без учета GAAP на акцию, EBITDA и скорректированной EBITDA. Компания считает, что исключение этих статей позволяет инвесторам более четко и последовательно оценивать основные операционные показатели Компании.

Амортизация нематериальных активов: Компания включает расходы на амортизацию, связанные с нематериальными активами, в свое представление стоимости доходов и операционных расходов по ОПБУ. Компания исключает эти существенные неденежные статьи при расчете валовой прибыли без учета GAAP, операционной прибыли без учета GAAP, чистой прибыли (убытка) без учета GAAP, чистой прибыли (убытка) без учета GAAP на акцию, EBITDA и скорректированной EBITDA, поскольку считает, что это дает инвесторам более четкое и последовательное представление о представление основных операционных показателей Компании с точки зрения стоимости доходов и операционных расходов.

Неденежные процентные расходы и прочие расходы: Компания понесла убыток в размере 6,4 млн долларов США и 98,7 млн долларов США за три и девять месяцев, закончившихся 2 апреля 2022 года, соответственно, в связи с выкупом определенных Конвертируемых облигаций с процентной ставкой 1,00% и 1,75% годовых, который был отражен в составе процентных доходов и прочих доходов (расходы), нетто, в соответствии с авторитетными рекомендациями. Компания исключает это при расчете чистой прибыли (убытка), не относящейся к GAAP, и чистой прибыли (убытка) на акцию, не относящейся к GAAP, EBITDA и скорректированной EBITDA, поскольку считает, что таким образом она может предоставить инвесторам более четкое и последовательное представление об основных операционных показателях Компании.

Расходы или льготы по налогу на прибыль: Компания исключает определенные статьи неденежных налоговых расходов или льгот, такие как использование чистых операционных убытков, когда были выпущены оценочные резервы, льгота по распределению налогов внутри периода и налоговый эффект на амортизацию не облагаемых налогом нематериальных активов, при расчете чистой прибыли, не относящейся к GAAP (убыток) и чистая прибыль (убыток) на акцию, не соответствующая ОПБУ. Компания считает, что исключение этих статей позволяет инвесторам более четко и последовательно оценивать основные операционные показатели Компании.

Проценты, налоги, износ, амортизация и другие корректировки: Расчет EBITDA Компании в основном исключает процентные доходы и прочие доходы (расходы), процентные расходы, налоги, износ и амортизацию, а также другие статьи, которые не являются частью ее основных операционных показателей, описанных выше. Скорректированный показатель EBITDA Компании исключает статьи в дополнение к статьям, исключенным из расчета EBITDA, таким как компенсация на основе акций, реструктуризация и связанные с этим расходы (льготы), прибыль или убыток от продажи инвестиций, имеющихся в наличии для продажи, изменения справедливой стоимости обязательств по условному возмещению, возникающих в результате предыдущих приобретений, и другие расходы, связанные к деятельности, которая не является частью его основных операционных показателей, описанных выше. Руководство считает, что скорректированный показатель EBITDA является полезным показателем основного операционного денежного потока Компании.

Финансовые показатели, не относящиеся к GAAP, не соответствуют общепринятым принципам бухгалтерского учета в Соединенных Штатах, не являются предпочтительными или альтернативными им. Показатель GAAP, наиболее непосредственно сопоставимый с чистой прибылью (убытком), не относящейся к GAAP, - это чистая прибыль (убыток). Показатель GAAP, наиболее непосредственно сопоставимый с чистой прибылью (убытком) на акцию, не относящейся к GAAP, - это чистая прибыль (убыток) на акцию. Компания считает, что эти показатели GAAP сами по себе не в полной мере отражают ее основные операционные расходы и результаты деятельности, и что предоставление финансовых показателей, не относящихся к GAAP, в сочетании с показателями GAAP предоставляет ценную дополнительную информацию об общих результатах деятельности Компании.