– моментальные уведомления о рынке акций
– моментальные уведомления о рынке акций
IRVING, Texas, May 10, 2022 /PRNewswire/ -- Vistra Corp. (NYSE: VST) (the "Company" or "Vistra") announced today the pricing of a private offering (the "Offering") of $1.5 billion aggregate principal amount of senior secured notes, consisting of $400 million aggregate principal amount of senior secured notes due 2024 at a price to the public of 100% of their face value (the "2024 Notes") and $1.1 billion aggregate principal amount of senior secured notes due 2025 at a price to the public of 99.808% of their face value (the "2025 Notes and together with the 2024 Notes, the "Secured Notes") to qualified institutional buyers pursuant to Rule 144A under the Securities Act of 1933, as amended (the "Securities Act"), and to certain non-U.S. persons in accordance with Regulation S under the Securities Act. The Secured Notes will be senior, secured obligations of Vistra Operations Company LLC, a Delaware limited liability company and an indirect, wholly owned subsidiary of the Company (the "Issuer"). The 2024 Notes will bear interest at the rate of 4.875% per annum, and the 2025 Notes will bear interest at the rate of 5.125% per annum. The Secured Notes will be fully and unconditionally guaranteed by certain of the Issuer's current and future subsidiaries that also guarantee the Issuer's credit agreement. The Secured Notes will be secured by a first-priority security interest in the same collateral that is pledged for the benefit of the lenders under the Issuer's credit agreement, which consists of a substantial portion of the property, assets and rights owned by the Issuer and the subsidiary guarantors as well as the stock of the Issuer. The collateral securing the Secured Notes will be released if the Issuer's senior, unsecured long-term debt securities obtain an investment grade rating from two out of the three rating agencies, subject to reversion if such rating agencies withdraw the investment grade rating of the Issuer's senior, unsecured long-term debt securities or downgrade such rating below investment grade.
The Offering is expected to close on May 13, 2022, subject to customary closing conditions.
The Company intends to use the proceeds from the Offering, together with cash on hand, (i) to post collateral as may be required in connection with the Company's comprehensive hedging strategy, (ii) for general corporate purposes, and (iii) to pay fees and expenses related to the Offering. The Secured Notes will not be registered under the Securities Act or any state securities laws and may not be offered or sold in the United States absent registration or an applicable exemption from such registration requirements.
This press release shall not constitute an offer to sell or a solicitation of an offer to buy the securities described above, nor shall there be any sale of these securities in any state or jurisdiction in which such offer, solicitation or sale would be unlawful prior to registration or qualification under the securities laws of such state or jurisdiction.
About VistraVistra (NYSE: VST) is a leading Fortune 275 integrated retail electricity and power generation company based in Irving, Texas, providing essential resources for customers, commerce, and communities. Vistra combines an innovative, customer-centric approach to retail with safe, reliable, diverse, and efficient power generation. The company brings its products and services to market in 20 states and the District of Columbia, including six of the seven competitive wholesale markets in the U.S. and markets in Canada, as well. Serving nearly 4.3 million residential, commercial, and industrial retail customers with electricity and natural gas, Vistra is one of the largest competitive electricity providers in the country and offers over 50 renewable energy plans. The company is also the largest competitive power generator in the U.S. with a capacity of approximately 39,000 megawatts powered by a diverse portfolio, including natural gas, nuclear, solar, and battery energy storage facilities. In addition, Vistra is a large purchaser of wind power. The company owns and operates the 400-MW/1,600-MWh battery energy storage system in Moss Landing, California, the largest of its kind in the world. Vistra is guided by four core principles: we do business the right way, we work as a team, we compete to win, and we care about our stakeholders, including our customers, our communities where we work and live, our employees, and our investors. Learn more about our environmental, social, and governance efforts and read the company's sustainability report at https://www.vistracorp.com/sustainability/.
Cautionary Note Regarding Forward-Looking Statements
The information presented herein includes forward-looking statements within the meaning of the Private Securities Litigation Reform Act of 1995. These forward-looking statements, which are based on current expectations, estimates and projections about the industry and markets in which Vistra Corp. ("Vistra") operates and beliefs of and assumptions made by Vistra's management, involve risks and uncertainties, which are difficult to predict and are not guarantees of future performance, that could significantly affect the financial results of Vistra. All statements, other than statements of historical facts, that are presented herein, or in response to questions or otherwise, that address activities, events or developments that may occur in the future, including such matters as activities related to our financial or operational projections, the potential impacts of the COVID-19 pandemic on our results of operations, financial condition and cash flows, projected synergy, value lever and net debt targets, capital allocation, capital expenditures, liquidity, projected Adjusted EBITDA to free cash flow conversion rate, dividend policy, business strategy, competitive strengths, goals, future acquisitions or dispositions, development or operation of power generation assets, market and industry developments and the growth of our businesses and operations (often, but not always, through the use of words or phrases, or the negative variations of those words or other comparable words of a future or forward-looking nature, including, but not limited to: "intends," "plans," "will likely," "unlikely," "believe," "confident", "expect," "seek," "anticipate," "estimate," "continue," "will," "shall," "should," "could," "may," "might," "predict," "project," "forecast," "target," "potential," "goal," "objective," "guidance" and "outlook"), are forward-looking statements. Readers are cautioned not to place undue reliance on forward-looking statements. Although Vistra believes that in making any such forward-looking statement, Vistra's expectations are based on reasonable assumptions, any such forward-looking statement involves uncertainties and risks that could cause results to differ materially from those projected in or implied by any such forward-looking statement, including, but not limited to: (i) adverse changes in general economic or market conditions (including changes in interest rates) or changes in political conditions or federal or state laws and regulations; (ii) the ability of Vistra to execute upon its contemplated strategic, capital allocation, performance, and cost-saving initiatives and to successfully integrate acquired businesses; (iii) actions by credit ratings agencies; (iv) the severity, magnitude and duration of pandemics, including the COVID-19 pandemic, and the resulting effects on our results of operations, financial condition and cash flows; (v) the severity, magnitude and duration of extreme weather events (including Winter Storm Uri), contingencies and uncertainties relating thereto, most of which are difficult to predict and many of which are beyond our control, and the resulting effects on our results of operations, financial condition and cash flows; and (vi) those additional risks and factors discussed in reports filed with the Securities and Exchange Commission by Vistra from time to time, including the uncertainties and risks discussed in the sections entitled "Risk Factors" and "Forward-Looking Statements" in Vistra's annual report on Form 10-K for the year ended December 31, 2021 and any subsequently filed quarterly reports on Form 10-Q.
Any forward-looking statement speaks only at the date on which it is made, and except as may be required by law, Vistra will not undertake any obligation to update any forward-looking statement to reflect events or circumstances after the date on which it is made or to reflect the occurrence of unanticipated events. New factors emerge from time to time, and it is not possible to predict all of them; nor can Vistra assess the impact of each such factor or the extent to which any factor, or combination of factors, may cause results to differ materially from those contained in any forward-looking statement.
SOURCE Vistra Corp.
ИРВИНГ, Техас, 10 мая 2022 года /PRNewswire/ -- Vistra Corp. (NYSE: VST) ("Компания" или "Vistra") объявила сегодня цену частного предложения ("Предложение") в размере 1,5 млрд долларов США совокупной основной суммы старших обеспеченных облигаций, состоящей из 400 млн долларов США совокупной основной суммы старших обеспеченных облигаций с погашением в 2024 году по цене, равной публике 100% от их номинальной стоимости ("Банкноты 2024 года") и совокупную основную сумму обеспеченных облигаций с погашением в 2025 году на сумму 1,1 миллиарда долларов США по цене для публики в размере 99,808% от их номинальной стоимости ("Банкноты 2025 года и вместе с Банкнотами 2024 года "Обеспеченные банкноты") для квалифицированным институциональным покупателям в соответствии с Правилом 144А Закона о ценных бумагах 1933 года с поправками ("Закон о ценных бумагах"), а также определенным лицам, не являющимся гражданами США, в соответствии с Положением S Закона о ценных бумагах. Обеспеченные Облигации будут старшими обеспеченными обязательствами Vistra Operations Company LLC, компании с ограниченной ответственностью в штате Делавэр и косвенной, полностью принадлежащей дочерней компании Компании ("Эмитент"). По Облигациям 2024 года будут начисляться проценты по ставке 4,875% годовых, а по Облигациям 2025 года - по ставке 5,125% годовых. Обеспеченные Облигации будут полностью и безоговорочно гарантированы определенными текущими и будущими дочерними компаниями Эмитента, которые также гарантируют кредитное соглашение Эмитента. Обеспеченные Облигации будут обеспечены первоочередным обеспечительным интересом в том же обеспечении, которое заложено в пользу кредиторов в соответствии с кредитным соглашением Эмитента, которое состоит из значительной части имущества, активов и прав, принадлежащих Эмитенту и дочерним гарантам, а также акций Эмитента. эмитент. Обеспечение, обеспечивающее Обеспеченные Облигации, будет выпущено, если старшие необеспеченные долгосрочные долговые ценные бумаги Эмитента получат рейтинг инвестиционного уровня от двух из трех рейтинговых агентств, с возможностью отмены, если такие рейтинговые агентства отзовут рейтинг инвестиционного уровня старших необеспеченных долгосрочных долговых ценных бумаг Эмитента или понизить такой рейтинг ниже инвестиционного уровня.
Ожидается, что Предложение будет закрыто 13 мая 2022 года при соблюдении обычных условий закрытия.
Компания намерена использовать выручку от Размещения вместе с наличными деньгами (i) для размещения обеспечения, которое может потребоваться в связи с комплексной стратегией хеджирования Компании, (ii) для общих корпоративных целей и (iii) для оплаты сборов и расходов, связанных с Предложением. Обеспеченные Банкноты не будут зарегистрированы в соответствии с Законом о ценных бумагах или любыми законами штата о ценных бумагах и не могут быть предложены или проданы в Соединенных Штатах без регистрации или применимого освобождения от таких регистрационных требований.
Настоящий пресс-релиз не должен представлять собой предложение о продаже или запрос предложения о покупке ценных бумаг, описанных выше, и не должно быть никакой продажи этих ценных бумаг в каком-либо штате или юрисдикции, в которых такое предложение, запрос или продажа были бы незаконными до регистрации или квалификации в соответствии с законами о ценных бумагах такого государства или юрисдикция.
О компании VistraVistra (NYSE: VST) - ведущая интегрированная розничная компания по производству электроэнергии и электроэнергии из списка Fortune 275, базирующаяся в Ирвинге, штат Техас, предоставляющая необходимые ресурсы клиентам, коммерции и сообществам. Vistra сочетает в себе инновационный, ориентированный на клиента подход к розничной торговле с безопасным, надежным, разнообразным и эффективным производством электроэнергии. Компания выводит свои продукты и услуги на рынок в 20 штатах и округе Колумбия, включая шесть из семи конкурентных оптовых рынков в США, а также рынки в Канаде. Обслуживая почти 4,3 миллиона жилых, коммерческих и промышленных розничных потребителей электроэнергией и природным газом, Vistra является одним из крупнейших конкурентоспособных поставщиков электроэнергии в стране и предлагает более 50 планов использования возобновляемых источников энергии. Компания также является крупнейшим конкурентоспособным генератором электроэнергии в США мощностью около 39 000 мегаватт, работающим на разнообразном оборудовании, включая установки для хранения энергии на природном газе, атомной энергии, солнечной энергии и аккумуляторах. Кроме того, Vistra является крупным покупателем энергии ветра. Компания владеет и управляет аккумуляторной системой хранения энергии мощностью 400 МВт/ 1600 МВтч в Мосс-Лэндинге, штат Калифорния, крупнейшей в своем роде в мире. Vistra руководствуется четырьмя основными принципами: мы ведем бизнес правильно, мы работаем в команде, мы соревнуемся, чтобы победить, и мы заботимся о наших заинтересованных сторонах, включая наших клиентов, наши сообщества, где мы работаем и живем, наших сотрудников и наших инвесторов. Узнайте больше о наших усилиях в области охраны окружающей среды, социальной сферы и управления, а также ознакомьтесь с отчетом компании об устойчивом развитии по адресу https://www.vistracorp.com/sustainability /.
Предостережение В Отношении Прогнозных Заявлений
Представленная здесь информация включает прогнозные заявления по смыслу Закона о реформе судебных разбирательств по частным ценным бумагам 1995 года. Это прогнозные заявления, которые основаны на текущих ожиданиях, оценках и прогнозах относительно отрасли и рынков, на которых работает Vistra Corp. ("Vistra") работает, а убеждения и предположения, сделанные руководством Vistra, связаны с рисками и неопределенностями, которые трудно предсказать и которые не являются гарантией будущих результатов, что может существенно повлиять на финансовые результаты Vistra. Все заявления, кроме заявлений об исторических фактах, которые представлены здесь или в ответ на вопросы или иным образом, которые касаются деятельности, событий или событий, которые могут произойти в будущем, включая такие вопросы, как деятельность, связанная с нашими финансовыми или операционными прогнозами, потенциальное воздействие пандемии COVID-19 на наши результаты деятельности, финансовое состояние и денежные потоки, прогнозируемая синергия, целевые показатели по увеличению стоимости и чистому долгу, распределение капитала, капитальные затраты, ликвидность, прогнозируемый скорректированный коэффициент преобразования EBITDA в свободный денежный поток, дивидендная политика, бизнес-стратегия, конкурентные преимущества, цели, будущие приобретения или продажи, развитие или эксплуатация энергетических генерирующие активы, развитие рынка и отрасли, а также рост нашего бизнеса и операций (часто, но не всегда, посредством использования слов или фраз или отрицательных вариантов этих слов или других сопоставимых слов будущего или прогнозного характера, включая, но не ограничиваясь: "намеревается,"планирует", "вероятно", "маловероятно", "верю", "уверен", "ожидаю", "ищу", "предвижу", "оцениваю", "продолжаю", "буду", "должен", "должен", "мог бы", "может, "может", "прогнозировать", "проект", "прогноз", "цель", "потенциал", "цель", "цель", "руководство" и "перспективы"), являются прогнозными заявлениями. Читателей предостерегают от чрезмерного доверия к прогнозным заявлениям. Хотя Вистра считает, что при принятии любых таких прогнозных заявлениях, Вистра ожидания основаны на разумных предположениях, все такие заявления прогнозного характера связана неопределенность и риски, которые могут привести к результатам, существенно отличающимся от тех, которые прогнозируются или подразумеваются любые такие заявления прогнозного характера, включая, но не ограничиваясь: (I) от неблагоприятного изменения общеэкономических или рыночных условий (в том числе в результате изменения процентных ставок) или изменения политических условий или федеральных или государственных законов и нормативных актов; (II) в способность Вистра выполнить по рассматриваемому стратегических, распределение капитала, производительности и экономии инициатив и успешной интеграции приобретенных активов; и (III) действия кредитных рейтинговых агентств; (IV) по степени выраженности, масштабы и продолжительность пандемии, в том числе COVID-19 пандемией, и результирующее воздействие на результаты нашей деятельности, финансового состояния и денежных потоков; (в) тяжести, масштабности и продолжительности экстремальных погодных явлений (включая зимний шторм Ури), условные обязательства и факторы неопределенности, связанные с ним, большинство из которых трудно предсказать и которые находятся вне нашего контроля, и в результате воздействие на результаты нашей деятельности, финансового состояния и денежных потоков; и (VI) эти дополнительные риски и факторы, рассмотренные в отчетах, поданных в комиссию по ценным бумагам и биржам комиссия по Вистра время от времени, в том числе о неопределенности и рисках, обсуждаемых в разделах "факторы риска" и "прогнозные заявления" в Вистра годовой отчет по форме 10-K за год, закончившийся 31 декабря Любой 2021 и впоследствии подал квартальные отчеты по форме 10-Q.
Любое прогнозное заявление относится только к дате, на которую оно сделано, и, за исключением случаев, когда это может потребоваться по закону, Vistra не будет брать на себя никаких обязательств по обновлению любого прогнозного заявления, чтобы отразить события или обстоятельства после даты, на которую оно сделано, или отразить возникновение непредвиденных событий. Время от времени появляются новые факторы, и предсказать их все невозможно; Vistra также не может оценить влияние каждого такого фактора или степень, в которой какой-либо фактор или комбинация факторов могут привести к тому, что результаты будут существенно отличаться от тех, которые содержатся в любом прогнозном заявлении.
ИСХОДНЫЕ Vistra Corp.
Показать большеПоказать меньше
