Alleghany Corporation Announces End of "Go-Shop" Period

Корпорация Alleghany объявляет об окончании периода "Go-Shop"

NEW YORK, April 18, 2022  /PRNewswire/ -- Alleghany Corporation (NYSE: Y) today announced the end of the "go-shop" period under the previously announced definitive merger agreement with Berkshire Hathaway Inc. (NYSE:BRK.A; BRK.B). Under the terms of the agreement, Alleghany and its representatives were permitted to solicit and consider alternative acquisition proposals from third parties until April 14, 2022.

During the go-shop period, Alleghany and its financial advisor solicited alternative acquisition proposals from 31 potentially interested third parties. Despite these efforts, Alleghany did not receive any alternative acquisition proposals. Following the expiration of the "go-shop", Alleghany became bound by customary "no-shop" restrictions under the definitive merger agreement that limit its and its representatives' ability to initiate, solicit or engage in discussions or negotiations regarding alternative acquisition proposals from third parties, except as otherwise permitted by the agreement, subject to compliance by Alleghany's Board of Directors with its fiduciary duties. There is no termination fee payable in the event of any termination of the merger agreement.

The transaction is expected to close in the fourth quarter of 2022, subject to customary closing conditions, including approval by Alleghany stockholders and receipt of regulatory approvals. 

Goldman, Sachs & Co. LLC is serving as financial advisor and Willkie Farr & Gallagher LLP is serving as legal advisor to Alleghany.

About Alleghany

Alleghany Corporation owns operating subsidiaries and manages investments, anchored by a core position in property and casualty reinsurance and insurance. Alleghany's property and casualty subsidiaries include: Transatlantic Holdings, Inc., a leading global reinsurer; RSUI Group, Inc., which underwrites wholesale specialty insurance coverages; and CapSpecialty, Inc., an underwriter of specialty casualty and surety insurance coverages. Alleghany's subsidiary Alleghany Capital Corporation owns and supports a diverse portfolio of eight non-financial businesses.

Forward-looking Statements

This release contains disclosures, which may be deemed "forward-looking statements" within the meaning of the Private Securities Litigation Reform Act of 1995.Various forward-looking statements in this release relate to the acquisition by Berkshire Hathaway of Alleghany Corporation. Important transaction-related and other risk factors that may cause these forward-looking statements to differ include: (i) the occurrence of any event, change or other circumstances that could give rise to the termination of the merger agreement; (ii) the completion of the transaction on anticipated terms and timing, including obtaining required stockholder and regulatory approvals, and the satisfaction of other conditions to the completion of the transaction; (iii) significant transaction costs associated with the transaction; (iv) potential litigation relating to the transaction, including the effects of any outcomes related thereto; (v) the risk that disruptions from the transaction will harm Alleghany's business, including current plans and operations; (vi) the ability of Alleghany to retain and hire key personnel; and (vii) potential adverse reactions or changes to business relationships resulting from the announcement or completion of the transaction.

Additional risks and uncertainties are discussed in Alleghany's Annual Report on Form 10-K for the year-ended December 31, 2021 filed with the Securities and Exchange Commission (the "SEC") and subsequent filings with the SEC. All forward-looking statements speak only as of the date they are made and are based on information available at that time. Alleghany does not undertake any obligation to update or revise any forward-looking statements to reflect subsequent circumstances or events.

Important Additional Information and Where to Find It

In connection with the transaction with Berkshire Hathaway, Alleghany filed a preliminary proxy statement with the SEC on April 11, 2022. The definitive version of the proxy statement (if and when available) will be mailed or otherwise delivered to Alleghany's stockholders.

ALLEGHANY'S STOCKHOLDERS ARE URGED TO READ THE PROXY STATEMENT (INCLUDING ANY AMENDMENTS OR SUPPLEMENTS THERETO) AND ANY OTHER RELEVANT DOCUMENTS THAT ARE FILED OR WILL BE FILED WITH THE SEC, CAREFULLY AND IN THEIR ENTIRETY WHEN THEY BECOME AVAILABLE BECAUSE THEY WILL CONTAIN IMPORTANT INFORMATION ABOUT THE TRANSACTION AND RELATED MATTERS.

Investors and security holders may obtain, free of charge, copies of the proxy statement (when it is available) and other documents that are filed or will be filed with the SEC by Alleghany through the website maintained by the SEC at www.sec.gov, the Investor Relations portion of Alleghany's website at https://www.alleghany.com/investor-relations/ or by contacting Dale James at 212-752-1356.

Participants in the Solicitation

Alleghany and certain of its directors, executive officers and other employees may be deemed to be participants in the solicitation of proxies from Alleghany's stockholders in connection with the transaction. Additional information regarding the identity of the participants, and their respective direct and indirect interests in the transaction, by security holdings or otherwise, will be set forth in the proxy statement and other materials to be filed with the SEC in connection with the transaction (if and when they become available). Information relating to the foregoing can also be found in Alleghany's proxy statement for its 2021 annual meeting of stockholders, which was filed with the SEC on March 15, 2021. You may obtain free copies of these documents using the sources indicated above.

InvestorsDale JamesAlleghany Corporation212-752-1356

Dan Burch Mackenzie Partners, Inc.[email protected]

Media Paul Scarpetta/Drew Brown/Warren RizziSard Verbinnen & Co. [email protected]

SOURCE Alleghany Corporation

НЬЮ-ЙОРК, 18 апреля 2022 г. /PRNewswire/ -- Корпорация Alleghany (NYSE: Y) сегодня объявила об окончании периода "походов в магазин" в соответствии с ранее объявленным окончательным соглашением о слиянии с Berkshire Hathaway Inc. (NYSE:BRK.A; BRK.B). Согласно условиям соглашения, Alleghany и его представителям было разрешено запрашивать и рассматривать альтернативные предложения о приобретении от третьих сторон до 14 апреля 2022 года.

В течение периода перехода Alleghany и его финансовый консультант запросили альтернативные предложения о приобретении от 31 потенциально заинтересованной третьей стороны. Несмотря на эти усилия, Alleghany не получил никаких альтернативных предложений о приобретении. После истечения срока действия "go-shop" Alleghany стал связан обычными ограничениями "без покупок" в соответствии с окончательным соглашением о слиянии, которые ограничивают его и способность его представителей инициировать, запрашивать или участвовать в обсуждениях или переговорах относительно альтернативных предложений о приобретении от третьих сторон, если иное не разрешено соглашением, при условии соблюдения Советом директоров Alleghany своих фидуциарных обязанностей. В случае любого расторжения соглашения о слиянии плата за расторжение не взимается.

Ожидается, что сделка завершится в четвертом квартале 2022 года при соблюдении обычных условий закрытия, включая одобрение акционерами Alleghany и получение разрешений регулирующих органов. 

Goldman, Sachs & Co. LLC выступает в качестве финансового консультанта, а Willkie Farr & Gallagher LLP выступает в качестве юридического консультанта Alleghany.

Об Alleghany

Корпорация Alleghany владеет действующими дочерними компаниями и управляет инвестициями, занимая ключевую позицию в области перестрахования имущества и страхования от несчастных случаев. Дочерние компании Alleghany по страхованию имущества и несчастных случаев включают: Transatlantic Holdings, Inc., ведущего мирового перестраховщика; RSUI Group, Inc., которая страхует оптовые специальные страховые покрытия; и CapSpecialty, Inc., андеррайтер специальных страховых покрытий от несчастных случаев и поручительств. Дочерняя компания Alleghany Alleghany Capital Corporation владеет и поддерживает разнообразный портфель из восьми нефинансовых предприятий.

Прогнозные заявления

Этот выпуск содержит информацию, которая может рассматриваться как "заявления прогнозного характера" по смыслу Закона о реформе судебных разбирательств по частным ценным бумагам 1995 г. Различные заявления прогнозного характера в этом выпуске касаются приобретения Berkshire Hathaway корпорации Alleghany. Важные связанные со сделкой и другие факторы риска, которые могут привести к расхождениям в этих прогнозных заявлениях, включают: (i) возникновение любого события, изменения или других обстоятельств, которые могут привести к прекращению действия соглашения о слиянии; (ii) завершение сделки на ожидаемых условиях и сроках, включая получение необходимых разрешений акционеров и регулирующих органов, а также выполнение других условий для завершения сделки; (iii) значительные операционные издержки, связанные со сделкой; (iv) потенциальные судебные разбирательства, связанные со сделкой, включая последствия любых связанных с ней результатов; (v) риск сбоев в результате сделки нанесет ущерб бизнесу Alleghany, включая текущие планы и операции; (vi) способность Alleghany удерживать и нанимать ключевой персонал; и (vii) потенциальные неблагоприятные реакции или изменения в деловых отношениях в результате объявления или завершения сделки.

Дополнительные риски и неопределенности обсуждаются в Годовом отчете Alleghany по форме 10-K за год, закончившийся 31 декабря 2021 года, поданном в Комиссию по ценным бумагам и биржам ("SEC"), и последующих заявках в SEC. Все прогнозные заявления относятся только к дате их составления и основаны на информации, доступной на тот момент. Alleghany не берет на себя никаких обязательств по обновлению или пересмотру каких-либо прогнозных заявлений с учетом последующих обстоятельств или событий.

Важная Дополнительная информация и Где Ее найти

В связи со сделкой с Berkshire Hathaway Alleghany подала предварительное доверенное заявление в SEC 11 апреля 2022 года. Окончательная версия заявления о доверенности (если и когда она будет доступна) будет отправлена по почте или иным образом доставлена акционерам Alleghany.

Акционерам Alleghany настоятельно рекомендуется внимательно и полностью ознакомиться с заявлением о доверенности (включая любые поправки или дополнения к нему) и любыми другими соответствующими документами, которые поданы или будут поданы в sec, когда они станут доступными, поскольку они будут содержать важную информацию о сделке и связанных с ней вопросах.

Инвесторы и владельцы ценных бумаг могут бесплатно получить копии заявления о доверенности (когда оно доступно) и другие документы, которые поданы или будут поданы в SEC с помощью Alleghany через веб-сайт, поддерживаемый SEC по адресу www.sec.gov , раздел по связям с инвесторами веб-сайта Alleghany по адресу https://www .Alleghany.com/investor-relations / или связавшись с Дейлом Джеймсом по телефону 212-752-1356.

Участники тендера

Alleghany и некоторые из его директоров, исполнительных должностных лиц и других сотрудников могут считаться участниками запроса доверенных лиц у акционеров Alleghany в связи со сделкой. Дополнительная информация, касающаяся личности участников и их соответствующих прямых и косвенных интересов в сделке, со стороны ценных бумаг или иным образом, будет изложена в заявлении о доверенности и других материалах, которые будут поданы в SEC в связи со сделкой (если и когда они станут доступны). Информацию, относящуюся к вышеизложенному, также можно найти в доверенном заявлении Alleghany для годового собрания акционеров 2021 года, которое было подано в SEC 15 марта 2021 года. Вы можете получить бесплатные копии этих документов, используя указанные выше источники.

ИнвесторсДейл Джеймс Аллегани Корпорация212-752-1356

Dan Burch Mackenzie Partners, Inc. [Электронная почта защищена]

СМИ Пол Скарпетта/ Дрю Браун/Уоррен РиззиСард Вербиннен и Ко. [email protected]

ИСТОЧНИК Alleghany Corporation

Показать переводПоказать оригинал

Новость переведена автоматически