Yum China Applies for Voluntary Conversion to Primary Listing on the Hong Kong Stock Exchange

Yum China подает заявку на добровольный переход на первичный листинг на Гонконгской фондовой бирже

SHANGHAI, Aug. 15, 2022 /PRNewswire/ -- Yum China Holdings, Inc. (the "Company" or "Yum China") (NYSE: YUMC and HKEX: 9987) today announced that the Company applied for a voluntary conversion of its secondary listing status to a primary listing status (the "Proposed Primary Conversion") on the Main Board of The Stock Exchange of Hong Kong Limited (the "HKEX"). On August 15, 2022, the Company received the acknowledgement from the HKEX in respect of the application for the Proposed Primary Conversion.  

To comply with the Hong Kong listing rules applicable to a dual primary listed issuer, the Company will call a Special Meeting of Stockholders (the "Special Meeting") to be held on October 11, 2022 Beijing/Hong Kong time, to seek stockholder approval on certain proposed items. Conditional upon and subject to receiving stockholder approval on all proposed items at the Special Meeting and obtaining the necessary approvals from the HKEX, the Company will become dual primary listed on the New York Stock Exchange (the "NYSE") and the HKEX. The effective date of the Proposed Primary Conversion is expected to be October 24, 2022. The Company's common stock on the two exchanges will continue to be fully fungible and investors can continue to choose to trade their shares on either stock exchange.

"Since our secondary listing in Hong Kong in 2020, we have enhanced access to our shareholders in Asia. We have diversified our investor base and tapped into additional capital pools," said Joey Wat, CEO of Yum China. "Dual primary listing would bring us even closer to our employees, customers and other stakeholders. This strategic move would further broaden our shareholder universe, increase liquidity and mitigate the risk of delisting from the NYSE. Looking ahead, we are excited about our long-term prospects in China and remain deeply committed to building a stronger, more resilient and innovative company."

There are three items to be approved at the Special Meeting. The first two items will relate to the proposed share issuance and repurchase mandates, granting authority to the Board of Directors (the "Board") of the Company to issue up to 20% and repurchase up to 10% of its total outstanding shares, respectively. Under Delaware law and the NYSE rules, the Board of the Company has the authority to issue and repurchase its shares. However, under the Hong Kong listing rules, the Company is required to obtain stockholder approval with respect to these two items. The Company is seeking approval solely to comply with the Hong Kong listing rules. Both are routine items in Hong Kong. The third item is the proposed adoption of a new equity incentive plan. The features of the new plan are largely based on the existing equity incentive plan, with certain provisions changed to comply with the Hong Kong listing rules and certain other administrative changes.

Additional Information and Where to Find It

This press release has been prepared in connection with the Proposed Primary Conversion and may be deemed to be soliciting material relating to the Special Meeting. In connection with the Special Meeting, the Company will file relevant materials with the U.S. Securities and Exchange Commission (the "SEC"), including a proxy statement on Schedule 14A. Promptly after filing its definitive proxy statement with the SEC, the Company will mail the definitive proxy statement and a proxy card to each stockholder entitled to vote at the Special Meeting. STOCKHOLDERS OF YUM CHINA ARE URGED TO READ CAREFULLY AND IN THEIR ENTIRETY THESE MATERIALS (INCLUDING ANY AMENDMENTS OR SUPPLEMENTS THERETO) AND ANY OTHER RELEVANT DOCUMENTS IN CONNECTION WITH THE SPECIAL MEETING THAT THE COMPANY WILL FILE WITH THE SEC WHEN THEY BECOME AVAILABLE, BECAUSE THEY WILL CONTAIN IMPORTANT INFORMATION ABOUT THE COMPANY, THE PROPOSED PRIMARY CONVERSION, AND THE SPECIAL MEETING. The preliminary proxy statement, the definitive proxy statement and other relevant materials in connection with the Special Meeting (when they become available), and any other documents filed by the Company with the SEC, may be obtained free of charge at the SEC's website at http://www.sec.gov or at Yum China's Investor Relations website at http://ir.yumchina.com.

The announcement on the Proposed Primary Conversion made in accordance with Hong Kong listing rules is published on the HKEX website at https://www1.hkexnews.hk or accessible at Yum China's Investor Relations website at http://ir.yumchina.com.

Participants in the Solicitation

Yum China and certain of its directors, officers, and other employees may be deemed to be participants in the solicitation of proxies from Yum China's stockholders with respect to the Special Meeting. Additionally, the Company has retained Georgeson LLC to act as a proxy solicitor. Certain information about the Company's directors and executive officers and their ownership of the Company's common stock is set forth in the Company's proxy statement on Schedule 14A relating to its Annual Meeting of Stockholders, filed with the SEC on April 14, 2022. Information regarding the identity of the participants, and their direct or indirect interests in the transaction, by security holdings or otherwise, will be set forth in the proxy statement and other materials to be filed with SEC in connection with the Special Meeting.

Forward-Looking Statements

This press release contains "forward-looking statements" within the meaning of Section 27A of the Securities Act of 1933 and Section 21E of the Securities Exchange Act of 1934. We intend all forward-looking statements to be covered by the safe harbor provisions of the Private Securities Litigation Reform Act of 1995. Forward-looking statements generally can be identified by the fact that they do not relate strictly to historical or current facts and by the use of forward-looking words such as "expect," "expectation," "believe," "anticipate," "may," "could," "intend," "belief," "plan," "estimate," "target," "predict," "project," "likely," "will," "continue," "should," "forecast," "outlook", "commit" or similar terminology. These statements are based on current estimates and assumptions made by us in light of our experience and perception of historical trends, current conditions and expected future developments, as well as other factors that we believe are appropriate and reasonable under the circumstances, but there can be no assurance that such estimates and assumptions will prove to be correct. Forward-looking statements include, without limitation, statements regarding the future strategies, growth, business plans, investment, dividend and share repurchase plans, earnings, performance and returns of Yum China, anticipated effects of population and macroeconomic trends, the expected impact of the COVID-19 pandemic, the anticipated effects of our innovation, digital and delivery capabilities and investments on growth and beliefs regarding the long-term drivers of Yum China's business, developments relating to the listing of Yum China's common stock on the NYSE and the HKEX, the details, timing, and completion of the Proposed Primary Conversion, future issuances of stock or stock repurchases, and compensation arrangements, including pursuant to the proposed new equity incentive plan. Forward-looking statements are not guarantees of performance and are inherently subject to known and unknown risks and uncertainties that are difficult to predict and could cause our actual results or events to differ materially from those indicated by those statements. We cannot assure you that any of our expectations, estimates or assumptions will be achieved. The forward-looking statements included in this press release are only made as of the date of this press release, and we disclaim any obligation to publicly update any forward-looking statement to reflect subsequent events or circumstances, except as required by law. Numerous factors could cause our actual results or events to differ materially from those expressed or implied by forward-looking statements, including, without limitation: whether we are able to achieve development goals at the times and in the amounts currently anticipated, if at all, the success of our marketing campaigns and product innovation, our ability to maintain food safety and quality control systems, changes in public health conditions, including the COVID-19 pandemic and regional outbreaks caused by existing or new COVID-19 variants, our ability to control costs and expenses, including tax costs, as well as changes in political, economic and regulatory conditions in China and the United States. In addition, other risks and uncertainties not presently known to us or that we currently believe to be immaterial could affect the accuracy of any such forward-looking statements. All forward-looking statements should be evaluated with the understanding of their inherent uncertainty. You should consult our filings with the Securities and Exchange Commission (including the information set forth under the captions "Risk Factors" and "Management's Discussion and Analysis of Financial Condition and Results of Operations" in our Annual Report on Form 10-K and subsequent Quarterly Reports on Form 10-Q) for additional detail about factors that could affect our financial and other results.

About Yum China Holdings, Inc.

Yum China Holdings, Inc. is a licensee of Yum! Brands in mainland China. It has exclusive rights in mainland China to KFC, China's leading quick-service restaurant brand, Pizza Hut, the leading casual dining restaurant brand in China, and Taco Bell, a California-based restaurant chain serving innovative Mexican-inspired food. Yum China also owns the Little Sheep, Huang Ji Huang and COFFii & JOY concepts outright. In addition, Yum China has partnered with Lavazza to explore and develop the Lavazza coffee shop concept in China. The Company had 12,170 restaurants in over 1,700 cities at the end of June 2022.

In 2021, Yum China was selected as a member of both Dow Jones Sustainability Indices (DJSI): World Index and Emerging Market Index. In 2022, Yum China ranked # 359 on the Fortune 500 list. The Company was also named to the Bloomberg Gender-Equality Index and was certified as a Top Employer 2022 in China by the Top Employers Institute, both for the fourth consecutive year. For more information, please visit http://ir.yumchina.com.

SOURCE Yum China Holdings, Inc.

ШАНХАЙ, 15 августа 2022 г. /PRNewswire/ -- Yum China Holdings, Inc. ("Компания" или "Yum China") (NYSE: YUMC и HKEX: 9987) сегодня объявила, что Компания подала заявку на добровольное преобразование своего статуса вторичного листинга в статус первичного листинга ("Предлагаемая первичная конверсия") в Главном совете Фондовой биржи компании Hong Kong Limited ("HKEX"). 15 августа 2022 года Компания получила подтверждение от HKEX в отношении заявки на Предлагаемое Первичное преобразование.  

В соответствии с правилами листинга в Гонконге, применимыми к эмитентам с двойным первичным листингом, Компания созовет Специальное собрание акционеров ("Специальное собрание"), которое состоится 11 октября 2022 года по пекинскому / гонконгскому времени, чтобы получить одобрение акционеров по некоторым предложенным пунктам. При условии и при условии получения одобрения акционеров по всем предложенным пунктам на Специальном собрании и получения необходимых одобрений от HKEX, Компания получит двойной первичный листинг на Нью-Йоркской фондовой бирже ("NYSE") и HKEX. Ожидается, что датой вступления в силу Предлагаемого Первичного преобразования станет 24 октября 2022 года. Обыкновенные акции Компании на двух биржах по-прежнему будут полностью взаимозаменяемыми, и инвесторы могут продолжать торговать своими акциями на любой фондовой бирже.

"С момента нашего вторичного листинга в Гонконге в 2020 году мы расширили доступ к нашим акционерам в Азии. Мы диверсифицировали нашу базу инвесторов и привлекли дополнительные фонды капитала", - сказал Джоуи Уот, генеральный директор Yum China. "Двойной первичный листинг сделает нас еще ближе к нашим сотрудникам, клиентам и другим заинтересованным сторонам. Этот стратегический шаг еще больше расширит круг наших акционеров, увеличит ликвидность и снизит риск исключения из списка NYSE. Заглядывая в будущее, мы рады нашим долгосрочным перспективам в Китае и по-прежнему глубоко привержены созданию более сильной, устойчивой и инновационной компании".

Есть три пункта, которые должны быть утверждены на Специальном заседании. Первые два пункта будут касаться предлагаемых мандатов на выпуск и выкуп акций, предоставляя Совету директоров ("Правление") Компании полномочия на выпуск до 20% и выкуп до 10% от общего количества размещенных акций, соответственно. В соответствии с законодательством штата Делавэр и правилами NYSE Правление Компании имеет право выпускать и выкупать ее акции. Однако, согласно правилам листинга в Гонконге, Компания обязана получить одобрение акционеров в отношении этих двух пунктов. Компания запрашивает одобрение исключительно для соблюдения правил листинга в Гонконге. И то, и другое является обычным делом в Гонконге. Третий пункт касается предлагаемого принятия нового плана стимулирования акционерного капитала. Особенности нового плана в значительной степени основаны на существующем плане стимулирования акционерного капитала, при этом некоторые положения изменены в соответствии с правилами листинга в Гонконге и некоторыми другими административными изменениями.

Дополнительная информация и Где Ее найти

Настоящий пресс-релиз был подготовлен в связи с Предлагаемым Первичным преобразованием и может рассматриваться как запрос материалов, относящихся к Специальному совещанию. В связи со Специальным собранием Компания направит соответствующие материалы в Комиссию по ценным бумагам и биржам США ("SEC"), включая заявление о доверенности в Приложении 14A. Сразу после подачи окончательного заявления о доверенности в SEC Компания отправит по почте окончательное заявление о доверенности и карточку доверенности каждому акционеру, имеющему право голоса на Специальном собрании. АКЦИОНЕРАМ YUM CHINA НАСТОЯТЕЛЬНО РЕКОМЕНДУЕТСЯ ВНИМАТЕЛЬНО И ПОЛНОСТЬЮ ПРОЧИТАТЬ ЭТИ МАТЕРИАЛЫ (ВКЛЮЧАЯ ЛЮБЫЕ ПОПРАВКИ ИЛИ ДОПОЛНЕНИЯ К НИМ) И ЛЮБЫЕ ДРУГИЕ СООТВЕТСТВУЮЩИЕ ДОКУМЕНТЫ В СВЯЗИ СО СПЕЦИАЛЬНЫМ СОБРАНИЕМ, КОТОРЫЕ КОМПАНИЯ ПРЕДСТАВИТ В SEC, КОГДА ОНИ СТАНУТ ДОСТУПНЫ, ПОСКОЛЬКУ ОНИ БУДУТ СОДЕРЖАТЬ ВАЖНУЮ ИНФОРМАЦИЮ О КОМПАНИИ, ПРЕДЛАГАЕМОМ ПЕРВИЧНОМ ОБРАЩЕНИЕ И СПЕЦИАЛЬНОЕ СОВЕЩАНИЕ. Предварительное заявление о доверенности, окончательное заявление о доверенности и другие соответствующие материалы в связи со Специальным собранием (когда они станут доступны), а также любые другие документы, поданные Компанией в SEC, можно получить бесплатно на веб-сайте SEC по адресу http://www.sec.gov или на веб-сайте Yum China по связям с инвесторами по адресу http://ir.yumchina.com .

Объявление о Предлагаемой Первичной конвертации, сделанное в соответствии с правилами листинга в Гонконге, опубликовано на веб-сайте HKEX по адресу https://www1.hkexnews.hk или доступен на веб-сайте Yum China по связям с инвесторами по адресу http://ir.yumchina.com .

Участники тендера

Yum China и некоторые из ее директоров, должностных лиц и других сотрудников могут считаться участниками запроса доверенностей от акционеров Yum China в отношении Специального собрания. Кроме того, Компания наняла компанию Georgeson LLC в качестве доверенного адвоката. Определенная информация о директорах и исполнительных директорах Компании и их владении обыкновенными акциями Компании изложена в заявлении Компании по доверенности в Приложении 14A, относящемся к ее Годовому собранию акционеров, поданному в SEC 14 апреля 2022 года. Информация, касающаяся личности участников и их прямых или косвенных интересов в сделке, со стороны ценных бумаг или иным образом, будет изложена в заявлении о доверенности и других материалах, которые будут представлены в SEC в связи со Специальным совещанием.

Прогнозные заявления

Настоящий пресс-релиз содержит "прогнозные заявления" по смыслу Раздела 27A Закона о ценных бумагах 1933 года и Раздела 21E Закона о ценных бумагах и биржах 1934 года. Мы намерены, чтобы все прогнозные заявления подпадали под действие положений о безопасной гавани Закона о реформе судебных разбирательств по частным ценным бумагам 1995 года. Прогнозные заявления, как правило, можно определить по тому факту, что они не относятся строго к историческим или текущим фактам, а также по использованию прогнозных слов, таких как "ожидать", "ожидание", "полагать", "предвидеть", "может", "мог", "намереваться,"убеждение", "план", "оценка", "цель", "прогноз", "проект", "вероятно", "будет", "продолжение", "должен", "прогноз", "прогноз", "обязательство" или аналогичная терминология. Эти заявления основаны на текущих оценках и предположениях, сделанных нами в свете нашего опыта и восприятия исторических тенденций, текущих условий и ожидаемых будущих событий, а также других факторов, которые мы считаем уместными и разумными в данных обстоятельствах, но не может быть никакой гарантии, что такие оценки и предположения окажутся верными. будьте корректны. Прогнозные заявления включают, помимо прочего, заявления относительно будущих стратегий, роста, бизнес-планов, инвестиций, планов по выплате дивидендов и выкупу акций, доходов, показателей и доходности Yum China, ожидаемых последствий демографических и макроэкономических тенденций, ожидаемых последствий пандемии COVID-19, ожидаемых последствий наших инновации, цифровые технологии и возможности доставки, а также инвестиции в рост и убеждения относительно долгосрочных факторов бизнеса Yum China, событий, связанных с листингом обыкновенных акций Yum China на NYSE и HKEX, деталей, сроков и завершения Предлагаемой первичной конвертации, будущих выпусков акций или выкуп акций и механизмы компенсации, в том числе в соответствии с предлагаемым новым планом стимулирования акционерного капитала. Прогнозные заявления не являются гарантией эффективности и по своей сути подвержены известным и неизвестным рискам и неопределенностям, которые трудно предсказать и которые могут привести к тому, что наши фактические результаты или события будут существенно отличаться от тех, которые указаны в этих заявлениях. Мы не можем заверить вас в том, что какие-либо из наших ожиданий, оценок или предположений будут выполнены. Заявления прогнозного характера, включенные в настоящий пресс-релиз, сделаны только на дату настоящего пресс-релиза, и мы отказываемся от каких-либо обязательств по публичному обновлению любого заявления прогнозного характера, чтобы отразить последующие события или обстоятельства, за исключением случаев, предусмотренных законом. Многочисленные факторы могут привести к тому, что наши фактические результаты или события будут существенно отличаться от тех, которые выражены или подразумеваются в прогнозных заявлениях, включая, помимо прочего: сможем ли мы достичь целей развития в сроки и в объемах, ожидаемых в настоящее время, если вообще сможем, успех наших маркетинговых кампаний и инноваций в продуктах, наша способность поддерживать системы контроля безопасности и качества пищевых продуктов, изменения в состоянии общественного здравоохранения, включая пандемию COVID-19 и региональные вспышки, вызванные существующими или новыми вариантами COVID-19, наша способность контролировать расходы и расходы, включая налоговые расходы, а также изменения в политических, экономических и нормативных условиях в Китай и Соединенные Штаты. Кроме того, другие риски и неопределенности, которые в настоящее время нам неизвестны или которые мы в настоящее время считаем несущественными, могут повлиять на точность любых таких прогнозных заявлений. Все прогнозные заявления должны оцениваться с пониманием присущей им неопределенности. Вам следует ознакомиться с нашими документами в Комиссию по ценным бумагам и биржам (включая информацию, изложенную в заголовках "Факторы риска" и "Обсуждение и анализ руководством финансового состояния и результатов деятельности" в нашем Годовом отчете по Форме 10-K и последующих квартальных отчетах по форме 10-Q) для получения дополнительной информации. подробно о факторах, которые могут повлиять на наши финансовые и другие результаты.

О компании Yum China Holdings, Inc.

Yum China Holdings, Inc. является лицензиатом Yum! Бренды в материковом Китае. Компания владеет эксклюзивными правами в материковом Китае на KFC, ведущий китайский бренд ресторанов быстрого обслуживания, Pizza Hut, ведущий бренд ресторанов с непринужденной обстановкой в Китае, и Taco Bell, калифорнийскую сеть ресторанов, предлагающих инновационные блюда мексиканской кухни. Yum China также напрямую владеет концепциями Little Sheep, Huang Ji Huang и COFFii & JOY. Кроме того, Yum China сотрудничает с Lavazza для изучения и развития концепции кофейни Lavazza в Китае. На конец июня 2022 года у Компании было 12 170 ресторанов в более чем 1700 городах.

В 2021 году Yum China была выбрана членом обоих индексов устойчивости Доу-Джонса (DJSI): Мирового индекса и Индекса развивающихся рынков. В 2022 году Yum China заняла 359-е место в списке Fortune 500. Компания также была включена в Индекс гендерного равенства Bloomberg и четвертый год подряд была признана Лучшим работодателем 2022 года в Китае Институтом лучших работодателей. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, посетите http://ir.yumchina.com .

ИСТОЧНИК Yum China Holdings, Inc.

Показать переводПоказать оригинал

Новость переведена автоматически