CEL-SCI Announces Pricing of Public Offering

CEL-SCI Объявляет цену публичного предложения

VIENNA, Va.--(BUSINESS WIRE)--CEL-SCI Corporation (“CEL-SCI” or the “Company”) (NYSE American: CVM), a Phase 3 cancer immunotherapy company, today announced the pricing of an underwritten public offering of 2,500,000 shares of its common stock at a public offering price of $2.00 per share, for gross proceeds of $5,000,000, before deducting underwriting discounts, and offering expenses. All of the shares of common stock are being offered by the Company. The offering is expected to close on July 20, 2023, subject to satisfaction of customary closing conditions.

The Company intends to use the net proceeds from the offering to fund the continued development of Multikine* and for general corporate purposes.

ThinkEquity is acting as sole book-running manager for the offering.

The securities will be offered and sold pursuant to a shelf registration statement on Form S-3 (File No. 333-265995), including a base prospectus, filed with the U.S. Securities and Exchange Commission (the “SEC”) on July 1, 2022 and declared effective on July 15, 2022. The offering will be made only by means of a written prospectus. A prospectus supplement and accompanying prospectus describing the terms of the offering will be filed with the SEC on its website at www.sec.gov. Copies of the prospectus supplement and the accompanying prospectus relating to the offering may also be obtained, when available, from the offices of ThinkEquity, 17 State Street, 41st Floor, New York, New York 10004.

This press release shall not constitute an offer to sell or a solicitation of an offer to buy, nor shall there be any sale of these securities in any state or jurisdiction in which such an offer, solicitation or sale would be unlawful prior to registration or qualification under the securities laws of any such state or jurisdiction.

About CEL-SCI Corporation

CEL-SCI is a clinical-stage biotechnology company focused on finding the best way to activate the immune system to fight cancer and infectious diseases. The Company’s lead investigational therapy Multikine completed a pivotal Phase 3 clinical trial involving head and neck cancer, for which the Company has received Orphan Drug Status from the FDA. The Company has operations in Vienna, Virginia, and near Baltimore, Maryland.

Forward-Looking Statements

This press release contains forward-looking statements within the meaning of Section 27A of the Securities Act of 1933, as amended, and Section 21E of the Securities Exchange Act of 1934, as amended. When used in this press release, the words "intends," "believes," "anticipated," "plans" and "expects," and similar expressions, are intended to identify forward-looking statements. Such statements are subject to risks and uncertainties that could cause actual results to differ materially from those projected. Such statements include, but are not limited to, statements about the offering. Factors that could cause or contribute to such differences include an inability to duplicate the clinical results demonstrated in clinical studies, timely development of any potential products that can be shown to be safe and effective, receiving necessary regulatory approvals, difficulties in manufacturing any of the Company's potential products, inability to raise the necessary capital and the risk factors set forth from time to time in CEL-SCI's filings with the Securities and Exchange Commission, including but not limited to its report on Form 10-K for the year ended September 30, 2022. The Company undertakes no obligation to publicly release the result of any revision to these forward-looking statements which may be made to reflect the events or circumstances after the date hereof or to reflect the occurrence of unanticipated events.

* Multikine (Leukocyte Interleukin, Injection) is the trademark that CEL-SCI has registered for this investigational therapy. This proprietary name is subject to FDA review in connection with the Company's future anticipated regulatory submission for approval. Multikine has not been licensed or approved for sale, barter or exchange by the FDA or any other regulatory agency. Similarly, its safety or efficacy has not been established for any use.

ВЕНА, Вирджиния. -- (BUSINESS WIRE)--CEL-SCI Corporation (“CEL-SCI” или “Компания”) (NYSE American: CVM), компания по иммунотерапии рака третьей фазы, сегодня объявила о цене публичного размещения 2 500 000 своих обыкновенных акций по цене публичного размещения в размере 2,00 долл. на акцию, при общей выручке в размере 5 000 000 долларов США, до вычета скидок при андеррайтинге и расходов на размещение акций. Все обыкновенные акции предлагаются Компанией. Ожидается, что размещение завершится 20 июля 2023 года при условии соблюдения обычных условий закрытия.

Компания намерена использовать чистые поступления от размещения для финансирования дальнейшего развития Multikine* и на общекорпоративные цели.

ThinkEquity выступает в качестве единственного менеджера по ведению бухгалтерского учета в рамках этого предложения.

Ценные бумаги будут предлагаться и продаваться в соответствии с регистрационным заявлением по форме S-3 (файл № 333-265995), включая базовый проспект эмиссии, поданным в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (“SEC”) 1 июля 2022 года и вступившим в силу 15 июля 2022 года. Предложение будет осуществлено только посредством письменного проспекта ценных бумаг. Дополнение к проспекту ценных бумаг и сопроводительный проспект с описанием условий размещения будут размещены в SEC на ее веб-сайте по адресу www.sec.gov . Копии дополнения к проспекту ценных бумаг и сопроводительного проспекта ценных бумаг, относящегося к предложению, также можно получить, при наличии, в офисах ThinkEquity, Стейт-стрит, 17, 41-й этаж, Нью-Йорк, New York 10004.

Настоящий пресс-релиз не является предложением о продаже или побуждением к предложению о покупке, и не должно быть никакой продажи этих ценных бумаг в каком-либо штате или юрисдикции, в которых такое предложение, побуждение или продажа были бы незаконными до регистрации или квалификации в соответствии с законодательством о ценных бумагах любого такого штата или юрисдикции.

О корпорации CEL-SCI

CEL-SCI - биотехнологическая компания клинической стадии, специализирующаяся на поиске наилучшего способа активизации иммунной системы для борьбы с раком и инфекционными заболеваниями. Ведущий исследовательский препарат компании Multikine завершил ключевую фазу 3 клинических испытаний, связанных с раком головы и шеи, в связи с чем компания получила статус орфанного препарата от FDA. Компания осуществляет свою деятельность в Вене, штат Вирджиния, и недалеко от Балтимора, штат Мэриленд.

Заявления прогнозного характера

Настоящий пресс-релиз содержит заявления прогнозного характера по смыслу раздела 27A Закона о ценных бумагах 1933 года с внесенными в него поправками и раздела 21E Закона о фондовой бирже 1934 года с внесенными в него поправками. Используемые в настоящем пресс-релизе слова "намеревается", "полагает", "ожидается", "планирует" и "ожидает" и аналогичные выражения предназначены для обозначения заявлений прогнозного характера. Такие заявления сопряжены с рисками и неопределенностями, которые могут привести к существенному отличию фактических результатов от прогнозируемых. Такие заявления включают, но не ограничиваются ими, заявления о предложении. Факторы, которые могли бы вызвать или способствовать таким различиям, включают невозможность дублировать клинические результаты, продемонстрированные в клинических исследованиях, своевременную разработку любых потенциальных продуктов, которые могут быть доказаны как безопасные и эффективные, получение необходимых разрешений регулирующих органов, трудности в производстве любого из потенциальных продуктов компании, невозможность привлечь необходимый капитал. и факторы риска, время от времени указываемые в заявках CEL-SCI в Комиссию по ценным бумагам и биржам, включая, но не ограничиваясь этим, его отчет по форме 10-K за год, закончившийся 30 сентября 2022 года. Компания не берет на себя никаких обязательств по публичному обнародованию результатов любого пересмотра этих прогнозных заявлений, которые могут быть сделаны для отражения событий или обстоятельств после даты, указанной в настоящем Документе, или для отражения наступления непредвиденных событий.

* Мультикин (лейкоцитарный интерлейкин, для инъекций) является торговой маркой, которую CEL-SCI зарегистрировал для этой исследуемой терапии. Это фирменное наименование подлежит пересмотру Управлением по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов в связи с ожидаемым в будущем представлением компанией на утверждение регулирующим органам. Multikine не был лицензирован или одобрен для продажи, бартера или обмена Управлением по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов или любым другим регулирующим органом. Аналогичным образом, его безопасность или эффективность для какого-либо применения не были установлены.

Показать переводПоказать оригинал

Новость переведена автоматически