Neenah Reports Record Sales and Improved Margins for the First Quarter 2022

Neenah сообщает о рекордных продажах и увеличении прибыли за первый квартал 2022 г.

Robust demand and pricing actions drive top line performance

Sequential improvement in margins, increasing by over 100 bps versus Q4 2021

Strong execution with clear progress towards near- and long-term strategic goals

Announced agreement to merge with SWM, accelerating growth, creating compelling synergies and scale

ALPHARETTA, Ga.--(BUSINESS WIRE)--Neenah, Inc. (NYSE: NP) today reported first quarter 2022 results.

First Quarter Highlights

Adjusted earnings per share and Adjusted EBITDA are non-GAAP measures used to enhance understanding and comparability of year-on-year results. Details of adjusting items and a reconciliation to comparable GAAP measures are included later in this release.

"We started 2022 from a position of strength, with record sales supported by strong demand in our growth platforms of Filtration, Specialty Coatings, Packaging and Industrial Solutions. We took an aggressive commercial approach to drive price, improve mix and ensure continuity of supply for our customers,” said Julie Schertell, Chief Executive Officer. “Our pricing actions have now begun to offset input costs, with benefits expected to continue to expand over the course of the year. Our operational excellence program is also delivering value to help counterweigh some of the macroeconomic challenges. Manufacturing costs improved sequentially throughout the quarter, but still remain above our historical levels due to the Brownville fire and inefficiencies related to supply chain challenges and new operating labor. Importantly, despite these near-term headwinds, we expect to see the gradual improvements in our operating rates in the upcoming quarters.”

Ms. Schertell added, “As we head into the second quarter, we continue to aggressively implement actions to offset the rising raw materials, energy and chemical costs. We have announced additional pricing initiatives that will be effective in the second quarter, as well as R&D reformulations that will enable us to utilize different chemistries for our products, offsetting some of the supply and chemical shortages in the market. We are also pleased that our acquisition and expansion into the release liner market has demonstrated a continued pace of record performance ahead of our expectations. Our strategy is clear, and we are delivering on the core elements of our plan.”

Ms. Schertell concluded, “During the quarter, we also took a significant step in realizing our long-term growth strategy with the announced merger with SWM, which will create a global leader in specialty materials. This merger amplifies our strategy with complimentary manufacturing capabilities, product portfolios, and geographies, and also accelerates growth, delivers compelling synergies and provides increased scale to create value for our shareholders. Once completed, we look forward to integrating our teams and capturing the significant synergies, while focusing on strong cash generation that supports a meaningful dividend and provides an expedited path to deleveraging.”

Conference Call

A conference call and webcast to discuss first quarter earnings and other matters of interest will be held as noted below. Investors and participants who wish to actively participate in the call should register for the earnings call in advance by visiting the Direct Entry link https://conferencingportals.com/event/ifkvGAXk. After registering, instructions will be shared on how to join the call and can also be accessed as follows:

An archive of the webcast will be available on company’s website under Presentations & Events / Event Archive. In addition, a replay of the call will be available until May 12, 2022 and can be accessed by calling (800) 770-2030 or (647) 362-9199 and entering access code 21621.

Neenah is a leading global manufacturer of specialty materials serving customers across six continents, with headquarters in Alpharetta, Georgia. We are focused on growing in filtration media, specialty coatings, engineered materials and imaging & packaging. Our materials are in various products used every day, such as transportation and water filters, premium packaging of spirits, technology and beauty products, industrial labels, tapes and abrasives, and digital printing for high-end apparel. To learn more, please visit www.neenah.com.

Reconciliation to GAAP Measures

The Company will report adjustments to GAAP figures when they are believed to improve the comparability and understanding of results. A reconciliation of Adjusted EBITDA measures to comparable GAAP measures is provided below:

Forward-Looking Statements

Certain of the matters discussed in this communication which are not statements of historical fact constitute forward-looking statements within the meaning of the Private Securities Litigation Reform Act of 1995. These forward-looking statements, which are based on current expectations, estimates and projections about the industry and markets in which SWM and Neenah operate and beliefs of and assumptions made by SWM management and Neenah management, involve uncertainties that could significantly affect the financial condition, results of operations, business plans and the future performance of SWM, Neenah or the combined company. Words such as “believes,” “anticipates,” “expects,” “assumes,” “outlook,” “intends,” “targeted,” “estimates,” “forecasts,” “projects,” “plans,” “may,” “could,” “should,” “would,” and similar expressions are intended to identify forward-looking statements but are not the exclusive means of identifying these statements. Such forward-looking statements include, but are not limited to, statements about the strategic rationale and financial benefits of the transaction, including expected future financial and operating results and the combined company’s plans, objectives, expectations and intentions. All statements that address operating performance, events or developments that we expect or anticipate will occur in the future — including statements relating to projections of revenue, income or loss, earnings or loss per share, the payment or nonpayment of dividends, capital structure and other financial items; statements of plans and objectives of SWM or Neenah or their respective management or Board of Directors, including those relating to products or services; and statements of future economic performance — are forward-looking statements. These statements are not guarantees of future performance and involve certain risks, uncertainties and assumptions that are difficult to predict. Although we believe the expectations reflected in any forward-looking statements are based on reasonable assumptions, we can give no assurance that our expectations will be attained, and therefore actual outcomes and results may differ materially from what is expressed or forecasted in such forward-looking statements. In addition to factors previously disclosed in SWM’s and Neenah’s reports filed with the U.S. Securities and Exchange Commission (the “SEC”) and those identified elsewhere in this communication, the following factors, among others, could cause actual results to differ materially from forward-looking statements or historical performance: the occurrence of any event, change or other circumstances that could give rise to the right of one or both of SWM and Neenah to terminate the merger agreement; the outcome of any legal proceedings that may be instituted against SWM, Neenah or their respective directors; the ability to obtain regulatory approvals and meet other closing conditions to the merger on a timely basis or at all, including the risk that regulatory approvals required for the merger are not obtained on a timely basis or at all, or are obtained subject to conditions that are not anticipated or that could adversely affect the combined company or the expected benefits of the transaction; the ability to obtain approval by SWM shareholders and Neenah shareholders on the expected terms and schedule; difficulties and delays in integrating SWM and Neenah businesses; failing to fully realize anticipated cost savings and other anticipated benefits of the merger when expected or at all; business disruptions from the proposed merger that will harm SWM’s or Neenah’s business, including current plans and operations; potential adverse reactions or changes to business relationships resulting from the announcement or completion of the merger, including as it relates to SWM’s or Neenah’s ability to successfully renew existing client contracts on favorable terms or at all and obtain new clients; the substantial indebtedness SWM expects to incur and assume in connection with the proposed transaction and the need to generate sufficient cash flows to service and repay such debt; the possibility that SWM may be unable to achieve expected synergies and operating efficiencies within the expected time-frames or at all and to successfully integrate Neenah’s operations with those of SWM; failing to comply with the applicable laws or legal or regulatory developments; inflation, currency and interest rate fluctuations; the ability of SWM or Neenah to retain and hire key personnel; the diversion of management’s attention from ongoing business operations; the duration and effects of the COVID-19 pandemic, general economic and business conditions, particularly in the context of the COVID-19 pandemic; increases in maintenance and operating costs; security threats; reliance on technology and related cybersecurity risk; trade restrictions or other changes to international trade arrangements; transportation of hazardous materials; various events which could disrupt operations, including geopolitical events, wars, conflicts, illegal blockades of rail networks, and natural events such as severe weather, droughts, fires, floods and earthquakes; climate change; labor negotiations and disruptions; environmental claims; uncertainties of investigations, proceedings or other types of claims and litigation; risks and liabilities arising from derailments; timing and completion of capital programs; uncertainty as to the long-term value of the common stock of SWM following the merger, including the dilution caused by SWM’s issuance of additional shares of its common stock in connection with the transaction; the continued availability of capital and financing following the merger; the business, economic and political conditions in the markets in which SWM and Neenah operate; and events beyond SWM’s or Neenah’s control, such as acts of terrorism.

Any forward-looking statements speak only as of the date of this communication or as of the date they were made, and neither SWM nor Neenah undertakes any obligation to update forward-looking statements. For a more detailed discussion of these factors, also see the information under the captions “Risk Factors” and “Management’s Discussion and Analysis of Financial Condition and Results of Operations” in SWM’s and Neenah’s most recent annual reports on Form 10-K for the year ended December 31, 2021, and any material updates to these factors contained in any of SWM’s and Neenah’s future filings with the SEC.

As for the forward-looking statements that relate to future financial results and other projections, actual results will be different due to the inherent uncertainties of estimates, forecasts and projections and may be better or worse than projected and such differences could be material. Given these uncertainties, you should not place any reliance on these forward-looking statements. Annualized, pro forma, projected and estimated numbers are used for illustrative purpose only, are not forecasts and may not reflect actual results.

Additional Information and Where to Find It

In connection with the proposed merger, SWM will file with the SEC a registration statement on Form S-4 to register the shares of SWM’s common stock to be issued in connection with the merger. The registration statement will include a joint proxy statement/prospectus which will be sent to the shareholders of SWM and Neenah seeking their approval of their respective transaction-related proposals. INVESTORS AND SECURITY HOLDERS ARE URGED TO READ THE REGISTRATION STATEMENT ON FORM S-4 AND THE RELATED JOINT PROXY STATEMENT/PROSPECTUS INCLUDED WITHIN THE REGISTRATION STATEMENT ON FORM S-4, AS WELL AS ANY AMENDMENTS OR SUPPLEMENTS TO THOSE DOCUMENTS AND ANY OTHER RELEVANT DOCUMENTS FILED OR TO BE FILED WITH THE SEC IN CONNECTION WITH THE PROPOSED MERGER, WHEN THEY BECOME AVAILABLE, BECAUSE THEY DO AND WILL CONTAIN IMPORTANT INFORMATION ABOUT SWM, NEENAH AND THE PROPOSED MERGER.

Investors and security holders may obtain copies of these documents free of charge through the website maintained by the SEC at www.sec.gov or from SWM at its website, www.swmintl.com, or from Neenah at its website, www.neenah.com. Documents filed with the SEC by SWM will be available free of charge by accessing SWM’s website at www.swmintl.com under the heading Investor Relations, or, alternatively, by directing a request by telephone or mail to SWM at 100 North Point Center East, Suite 600, Alpharetta, Georgia 30022, Attention: Investor Relations (1-800-514-0186), and documents filed with the SEC by Neenah will be available free of charge by accessing Neenah’s website at www.neenah.com under the heading Investor Relations or, alternatively, by directing a request by telephone or mail to Neenah at 3460 Preston Ridge Road, Alpharetta, Georgia 30005, Attention: Investor Relations: (678-566-6500).

Participants in the Solicitation

SWM and Neenah and certain of their respective directors, executive officers and other members of management and employees may be deemed to be participants in the solicitation of proxies from the shareholders of Neenah and SWM in connection with the proposed merger under the rules of the SEC. Information about SWM’s directors and executive officers is available in SWM’s proxy statement dated March 18, 2022 for its 2022 Annual Meeting of Shareholders. Information about Neenah’s directors and executive officers is available in Neenah’s proxy statement dated April 8, 2022 for its 2022 Annual Meeting of Shareholders. Other information regarding the participants in the proxy solicitation and a description of their direct and indirect interests, by security holdings or otherwise, will be contained in the joint proxy statement/prospectus and other relevant materials to be filed with the SEC regarding the merger when they become available. Investors should read the joint proxy statement/prospectus carefully when it becomes available before making any voting or investment decisions. You may obtain free copies of these documents from the SEC’s website at www.sec.gov or from Neenah or SWM using the sources indicated above.

No Offer or Solicitation

This communication shall not constitute an offer to sell or the solicitation of an offer to buy any securities, nor shall there be any sale of securities, in any jurisdiction in which such offer, solicitation or sale would be unlawful prior to registration or qualification under the securities laws of any such jurisdiction. No offering of securities shall be made except by means of a prospectus meeting the requirements of Section 10 of the Securities Act.

Устойчивый спрос и ценовые действия обеспечивают максимальную производительность

Последовательное улучшение рентабельности, увеличившись более чем на 100 б.п. по сравнению с 4 кварталом 2021 года

Эффективное исполнение с четким прогрессом в достижении краткосрочных и долгосрочных стратегических целей

Объявленное соглашение о слиянии с SWM, ускоряющее рост, создающее убедительную синергию и масштабируемость

АЛЬФАРЕТТА, Джорджия.--(BUSINESS WIRE)--Neenah, Inc. (NYSE: NP) сегодня сообщила о результатах за первый квартал 2022 года.

Основные моменты Первого квартала

Скорректированная прибыль на акцию и скорректированная EBITDA - это показатели, не относящиеся к GAAP, используемые для улучшения понимания и сопоставимости результатов по сравнению с предыдущим годом. Подробная информация о корректировке статей и сверке с сопоставимыми показателями GAAP включена позже в этот выпуск.

"Мы начали 2022 год с позиции силы, с рекордными продажами, поддержанными высоким спросом на наших растущих платформах Фильтрации, Специальных Покрытий, Упаковки и Промышленных решений. Мы использовали агрессивный коммерческий подход, чтобы снизить цену, улучшить ассортимент и обеспечить непрерывность поставок для наших клиентов”, - сказала Джули Шертелл, главный исполнительный директор. “Наши действия по ценообразованию в настоящее время начали компенсировать затраты на ввод, и ожидается, что выгоды будут продолжать расти в течение года. Наша программа повышения эффективности операционной деятельности также приносит пользу, помогая преодолеть некоторые макроэкономические проблемы. Производственные затраты последовательно увеличивались в течение квартала, но все еще остаются выше наших исторических уровней из-за пожара в Браунвилле и неэффективности, связанной с проблемами в цепочке поставок и новой рабочей силой. Важно отметить, что, несмотря на эти краткосрочные препятствия, мы ожидаем постепенного улучшения наших операционных показателей в ближайшие кварталы”.

Г-жа Шертелл добавила: “Приближаясь ко второму кварталу, мы продолжаем активно предпринимать действия, чтобы компенсировать растущие затраты на сырье, энергию и химикаты. Мы объявили о дополнительных инициативах в области ценообразования, которые вступят в силу во втором квартале, а также о корректировках НИОКР, которые позволят нам использовать различные химические вещества для наших продуктов, компенсируя некоторые проблемы с поставками и нехваткой химических веществ на рынке. Мы также рады, что наше приобретение и экспансия на рынок выпускных вкладышей продемонстрировали продолжающиеся темпы рекордной производительности, опережающие наши ожидания. Наша стратегия ясна, и мы выполняем основные элементы нашего плана”.

Г-жа Шертелл заключила: “В течение квартала мы также сделали значительный шаг в реализации нашей долгосрочной стратегии роста, объявив о слиянии с SWM, которое создаст мирового лидера в области специальных материалов. Это слияние усиливает нашу стратегию за счет дополнительных производственных мощностей, ассортимента продукции и географии, а также ускоряет рост, обеспечивает убедительный синергетический эффект и обеспечивает увеличение масштаба для создания ценности для наших акционеров. После завершения мы с нетерпением ожидаем интеграции наших команд и получения значительного синергетического эффекта, сосредоточившись при этом на сильном генерировании денежных средств, которое поддерживает получение значительных дивидендов и обеспечивает ускоренный путь к сокращению доли заемных средств ”.

Конференц-связь

Как указано ниже, будет проведена телефонная конференция и веб-трансляция для обсуждения доходов за первый квартал и других вопросов, представляющих интерес. Инвесторы и участники, желающие активно участвовать в конкурсе, должны заранее зарегистрироваться для участия в конкурсе, перейдя по ссылке прямого входа https://conferencingportals.com/event/ifkvGAXk . После регистрации будут предоставлены инструкции о том, как присоединиться к вызову, а также к ним можно получить доступ следующим образом:

Архив веб-трансляции будет доступен на веб-сайте компании в разделе Презентации и события / Архив событий. Кроме того, повтор вызова будет доступен до 12 мая 2022 года, и к нему можно получить доступ, позвонив по телефону (800) 770-2030 или (647) 362-9199 и введя код доступа 21621.

Neenah - ведущий мировой производитель специальных материалов, обслуживающий клиентов на шести континентах, со штаб-квартирой в Альфаретте, штат Джорджия. Мы сосредоточены на развитии производства фильтрующих сред, специальных покрытий, инженерных материалов, а также изображений и упаковки. Наши материалы используются в различных продуктах, используемых каждый день, таких как транспортные средства и фильтры для воды, высококачественная упаковка спиртных напитков, технологические и косметические товары, промышленные этикетки, ленты и абразивы, а также цифровая печать для одежды высокого класса. Чтобы узнать больше, пожалуйста, посетите www.Neenah.com .

Сверка с показателями GAAP

Компания сообщит о корректировках показателей GAAP, когда будет сочтено, что они улучшат сопоставимость и понимание результатов. Ниже приводится сверка скорректированных показателей EBITDA с сопоставимыми показателями GAAP:

Прогнозные заявления

Некоторые из вопросов, обсуждаемых в этом сообщении, которые не являются изложением исторических фактов, представляют собой прогнозные заявления по смыслу Закона о реформе судебных разбирательств по частным ценным бумагам 1995 года. Эти прогнозные заявления, основанные на текущих ожиданиях, оценках и прогнозах относительно отрасли и рынков, на которых работают SWM и Neenah, а также на убеждениях и предположениях руководства SWM и Neenah, связаны с неопределенностями, которые могут существенно повлиять на финансовое состояние, результаты операций, бизнес-планы и будущие показатели SWM, Neenah или объединенной компании. Такие слова, как “полагает”, “ожидает”, “ожидает”, “предполагает”, “прогноз”, “намеревается”, “целевой”, “оценки”, “прогнозы”, “проекты”, “планы”, “может”, “может”, “должен”, “бы” и подобные выражения предназначены для идентификации прогнозных заявлений, но не являются исключительным средством идентификации этих заявлений. Такие прогнозные заявления включают, но не ограничиваются ими, заявления о стратегическом обосновании и финансовых выгодах сделки, включая ожидаемые будущие финансовые и операционные результаты, а также планы, цели, ожидания и намерения объединенной компании. Все заявления, касающиеся операционных показателей, событий или событий, которые, как мы ожидаем или ожидаем, произойдут в будущем, включая заявления, касающиеся прогнозов выручки, доходов или убытков, прибыли или убытка на акцию, выплаты или невыплаты дивидендов, структуры капитала и других финансовых статей; заявления о планах и целях SWM или Neenah или их соответствующее руководство или Совет директоров, в том числе относящиеся к продуктам или услугам; и заявления о будущих экономических показателях — являются прогнозными заявлениями. Эти заявления не являются гарантией будущих результатов и связаны с определенными рисками, неопределенностями и допущениями, которые трудно предсказать. Хотя мы считаем, что ожидания, отраженные в любых прогнозных заявлениях, основаны на разумных предположениях, мы не можем дать никаких гарантий того, что наши ожидания будут достигнуты, и поэтому фактические результаты и результаты могут существенно отличаться от того, что выражено или прогнозируется в таких прогнозных заявлениях. В дополнение к факторам, которая ранее указывалась в УТО и Neenah сообщает, поданных с США по ценным бумагам и биржам (далее - “комиссия”) и тех, которые определены в другом месте в этой связи, можно выделить следующие факторы, в частности, могут вызвать фактические результаты могут существенно отличаться от прогнозных заявлений или исторические показатели: возникновение какого-либо события, перемены или иных обстоятельств, которые могут породить право одного или обоих SWM и Neenah расторгнуть договор о слиянии; исход любого судебного разбирательства, которое может быть возбуждено против УТО, Neenah или их соответствующих директоров; возможность получения регуляторных согласований и удовлетворения других условий закрытия, слияния своевременно или вообще, в том числе риск того, что регуляторных согласований, необходимых для слияния не полученных своевременно либо вообще, либо получены условия, при которых не ожидали или, что может негативно сказаться на объединенной компании или ожидаемых выгод от сделки; возможность получить одобрение по УТО акционеров и Neenah акционеров о предполагаемом плане и расписание матчей; трудности и задержки в интеграции SWM и Neenah предприятия; неспособность в полной мере реализовать ожидаемой экономии и других преимуществ, таких как слияния, когда ожидалось, или на всех; бизнес сбоев из предлагаемого слияния, которое будет вреда, УТО или Neenah бизнеса, в том числе и текущих планов и операций; потенциальные неблагоприятные реакции или изменения в бизнес-отношения, вытекающие из объявления или завершения слияния, в том, как он относится к УТО или Neenah возможности для успешного продления существующих договоров на выгодных для компании условиях и получить новых клиентов; значительная задолженность в SWM рассчитывает на себя и предполагать, в связи с планируемой сделки и необходимость генерировать достаточный денежный поток для обслуживания и погашения такой задолженности; возможность SWM может быть не в состоянии достичь ожидаемого синергетического эффекта и эффективности в установленные сроки или вообще и успешно интегрировать Neenah операций с отходами; несоблюдение действующих законов или законодательных или нормативных разработок; инфляция, валютные и процентные колебания; способность УТО или Neenah удерживать и нанимать ключевых сотрудников; утечки руководства внимание текущие бизнес-операции; продолжительности и последствий COVID-19 пандемией, общих экономических и деловых условий, особенно в контексте COVID-19 пандемией; увеличение техническое обслуживание и эксплуатационные расходы; угрозы безопасности; опора на технологии кибербезопасности и сопутствующих рисков; торговые ограничения или иные изменения в международных торговых соглашений; транспортирование опасных веществ; различные события, которые могут нарушить операции, в том числе геополитических событий, войн, конфликтов, незаконной блокады железнодорожных сетей, а также природных явлений, таких как тяжелая погода, засухи, пожары, наводнения и землетрясения; изменение климата; труд переговоры и срывов; экологические требования; неопределенности расследований, разбирательств или других видов исков и претензий; риски и обязательства, возникающие в результате аварий; сроки и завершение капитального программ; неопределенность относительно долгосрочной стоимости обыкновенных акций УТО после слияния, в том числе разжижению пользователя SWM эмиссия дополнительных обыкновенных акций в связи со сделкой; постоянное наличие капитала и финансирования после слияния; бизнес -, экономических и политических условий на рынках, на которых SWM и Neenah работать; и события, находящиеся вне УТО или Neenah управления, таких, как террористические акты.

Любые прогнозные заявления действительны только на дату этого сообщения или на дату, когда они были сделаны, и ни SWM, ни Neenah не берут на себя никаких обязательств по обновлению прогнозных заявлений. Для более подробного обсуждения этих факторов также см. информацию под заголовками “Факторы риска” и “Обсуждение и анализ руководством финансового состояния и результатов деятельности” в последних годовых отчетах SWM и Neenah по форме 10-K за год, закончившийся 31 декабря 2021 года, и любые существенные обновления этих факторов, содержащиеся в любых будущих заявках SWM и Neenah в SEC.

Что касается прогнозных заявлений, которые касаются будущих финансовых результатов и других прогнозов, фактические результаты будут отличаться из-за неопределенности, присущей оценкам, прогнозам и прогнозам, и могут быть лучше или хуже прогнозируемых, и такие различия могут быть существенными. Учитывая эти неопределенности, вам не следует полагаться на эти прогнозные заявления. Годовые, проформные, прогнозируемые и оценочные цифры используются только в иллюстративных целях, не являются прогнозами и могут не отражать фактические результаты.

Дополнительная информация и где ее найти

В связи с предлагаемым слиянием SWM подаст в SEC заявление о регистрации по форме S-4 для регистрации обыкновенных акций SWM, которые будут выпущены в связи со слиянием. Заявление о регистрации будет включать совместное заявление о доверенности / проспект, который будет направлен акционерам SWM и Neenah с просьбой одобрить их соответствующие предложения, связанные со сделкой. ИНВЕСТОРАМ И ДЕРЖАТЕЛЯМ ЦЕННЫХ БУМАГ НАСТОЯТЕЛЬНО РЕКОМЕНДУЕТСЯ ОЗНАКОМИТЬСЯ С ЗАЯВЛЕНИЕМ О РЕГИСТРАЦИИ ПО ФОРМЕ S-4 И СООТВЕТСТВУЮЩИМ ЗАЯВЛЕНИЕМ О СОВМЕСТНОЙ ДОВЕРЕННОСТИ / ПРОСПЕКТОМ ЦЕННЫХ БУМАГ, ВКЛЮЧЕННЫМ В ЗАЯВЛЕНИЕ О РЕГИСТРАЦИИ ПО ФОРМЕ S-4, А ТАКЖЕ С ЛЮБЫМИ ПОПРАВКАМИ ИЛИ ДОПОЛНЕНИЯМИ К ЭТИМ ДОКУМЕНТАМ И ЛЮБЫМ ДРУГИМ СООТВЕТСТВУЮЩИМ ДОКУМЕНТАМ, ПОДАННЫМ ИЛИ ПОДЛЕЖАЩИМ ПОДАЧЕ В SEC В СВЯЗИ С ПРЕДЛАГАЕМЫМ СЛИЯНИЕМ, КОГДА ОНИ СТАНУТ ДОСТУПНЫ, ПОТОМУ ЧТО ОНИ СОДЕРЖАТ И БУДУТ СОДЕРЖАТЬ ВАЖНУЮ ИНФОРМАЦИЮ О SWM, Neenah И ПРЕДЛАГАЕМОМ СЛИЯНИИ.

Инвесторы и владельцы ценных бумаг могут бесплатно получить копии этих документов через веб-сайт, поддерживаемый SEC по адресу www.sec.gov или от SWM на его веб-сайте, www.swmintl.com , или с Neenah на его веб-сайте, www.Neenah.com . Документы, поданные SWM в SEC, будут доступны бесплатно, зайдя на веб-сайт SWM по адресу www.swmintl.com в разделе "Отношения с инвесторами" или, в качестве альтернативы, направив запрос по телефону или почте в SWM по адресу 100 North Point Center East, Suite 600, Alpharetta, Georgia 30022, Внимание: Отношения с инвесторами (1-800-514-0186), а документы, поданные в SEC Neenah, будут доступны бесплатно, зайдя на веб-сайт Neenah по адресу www.Neenah.com в разделе "Отношения с инвесторами" или, в качестве альтернативы, направив запрос по телефону или почте на адрес Neenah по адресу 3460 Preston Ridge Road, Альфаретта, Джорджия 30005, Внимание: Связи с инвесторами: (678-566-6500).

Участники тендера

SWM и Neenah, а также некоторые из их соответствующих директоров, исполнительных должностных лиц и других членов руководства и сотрудников могут считаться участниками запроса доверенных лиц от акционеров Neenah и SWM в связи с предлагаемым слиянием в соответствии с правилами SEC. Информация о директорах и исполнительных директорах SWM доступна в доверенном заявлении SWM от 18 марта 2022 года для Годового собрания акционеров 2022 года. Информация о директорах и исполнительных директорах Neenah доступна в доверенном заявлении Neenah от 8 апреля 2022 года для Годового собрания акционеров в 2022 году. Другая информация об участниках запроса доверенности и описание их прямых и косвенных интересов, связанных с ценными бумагами или иным образом, будут содержаться в совместном заявлении/ проспекте доверенности и других соответствующих материалах, которые будут поданы в SEC относительно слияния, когда они станут доступными. Инвесторы должны внимательно ознакомиться с совместным заявлением о доверенности / проспектом, когда он станет доступен, прежде чем принимать какие-либо решения о голосовании или инвестициях. Вы можете получить бесплатные копии этих документов с веб-сайта SEC по адресу www.sec.gov или из Neenah или SWM с использованием источников, указанных выше.

Никаких предложений или просьб

Это сообщение не должно представлять собой предложение о продаже или предложение о покупке каких-либо ценных бумаг, и при этом не должно быть никакой продажи ценных бумаг в любой юрисдикции, в которой такое предложение, предложение или продажа были бы незаконными до регистрации или квалификации в соответствии с законами о ценных бумагах любой такой юрисдикции. Размещение ценных бумаг не допускается, кроме как посредством проспекта ценных бумаг, соответствующего требованиям раздела 10 Закона о ценных бумагах.

Показать переводПоказать оригинал

Новость переведена автоматически