– моментальные уведомления о рынке акций
– моментальные уведомления о рынке акций
ALPHARETTA, Ga.--(BUSINESS WIRE)--Schweitzer-Mauduit International, Inc. (NYSE: SWM) (“SWM”) and Neenah, Inc. (NYSE: NP) (“Neenah”), two leading global manufacturers of specialty materials, today announced the future executive leadership team and operating structure for the combined company, effective upon completing their pending merger.
Executive Leadership Team
As previously announced, Julie Schertell, President and Chief Executive Officer of Neenah, will serve as President, Chief Executive Officer, and a member of the Board of Directors. Dr. Jeff Kramer, Chief Executive Officer of SWM, will serve as a strategic advisor. John D. Rogers, Non-Executive Chairman of the SWM Board, will serve as Non-Executive Chair of the Board of Directors. The senior leadership team announced today includes:
Two Reporting Segments
Upon closing, the new company will report results from two reporting segments: Advanced Technical Materials and Fiber-Based Solutions. The Advanced Technical Materials segment will deliver solutions that filter and purify air and liquids, support adhesive and protective applications, advance healing and wellness, and solve some of material science’s most demanding performance needs. The Fiber Based Solutions segment will leverage the combined company’s extensive natural fiber capabilities to provide specialty solutions for various end-uses, including sustainable packaging, imaging & communications, home & office, consumer goods, and other applications.
“Establishing this leadership team and business structure is an important milestone in bringing together our two talented organizations,” said Schertell. “The merger of Neenah and SWM has tremendous potential, driven by the compelling strategic fit of our businesses, significant synergy opportunity, and benefits of additional scale. With a broader portfolio of products, expanded technology suite, and enhanced geographic presence, we will be stronger together and well-positioned for growth. We are combining our collective leadership strengths, capabilities, and experiences to assemble a powerful executive team that will drive growth, expand our position as a leader in specialty materials, and deliver on the promise of our combination, creating value for our customers, employees, and shareholders.”
Dr. Kramer commented, “Having a strong and experienced leadership team on day one is critical as we work to deliver on the substantial, attainable value-creating opportunities ahead and realize the full potential of this transformational merger. As Julie and I work together, our goal is to create a unified model to deliver on the promise of this combination. I look forward to continued progress on our integration plans as we build a company that is well-positioned to succeed with a best-in-class product portfolio and deep expertise in material science and engineering technologies that will drive innovation and solve our customers’ toughest challenges.”
As previously announced, on March 28, 2022, SWM and Neenah agreed to combine in an all-stock merger of equals to create a ~$3 Billion global leader in specialty materials and solutions. The waiting period under the Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act of 1976, as amended (the “HSR Act”) expired on May 12, 2022, satisfying one of the conditions to the closing of the transaction. The transaction is expected to close in the second half of 2022, subject to Neenah and SWM shareholder approval and other customary closing conditions.
Schweitzer-Mauduit International, Inc., operating as SWM International, is a leading global performance materials company focused on finding ways to improve everyday life by bringing best-in-class innovation, design, and manufacturing solutions to our customers. Our highly engineered films, adhesive tapes, foams, nets, nonwovens, and papers are designed and manufactured using resins, polymers, and natural fibers for a variety of industries and specialty applications. SWM and its subsidiaries manufacture on four continents, conduct business in over 90 countries and employ approximately 5,000 people worldwide. For further information, please visit SWM’s website at www.swmintl.com.
About Neenah, Inc.
Neenah is a leading global manufacturer of specialty materials serving customers across six continents, with headquarters in Alpharetta, Georgia. We are focused on growing filtration media, specialty coatings, engineered materials, and imaging & packaging. Our materials are used in various products every day, such as transportation and water filters, premium packaging of spirits, technology and beauty products, industrial labels, tapes and abrasives, and digital printing for high-end apparel. To learn more, please visit www.neenah.com.
Forward-Looking Statements
This communication contains forward-looking statements within the meaning of the Private Securities Litigation Reform Act of 1995 that are subject to the safe harbor created by that Act and other legal protections. Forward-looking statements include, without limitation, those regarding EPS and other financial guidance, acquisition integration and performance, growth prospects, future end-market trends, the future effects of supply chain challenges and price increases, future cash flows, net leverage, purchase accounting impacts, effective tax rates, planned investments, impacts of the COVID-19 pandemic on our operations, profitability, and cash flow, and other statements generally identified by words such as "believe," "expect," "intend," "guidance," "plan," "forecast," "potential," "anticipate," "confident," "project," "appear," "future," "should," "likely," "could," "may,", "will", "typically," and similar words.
These forward-looking statements are prospective in nature and not based on historical facts, but rather on current expectations and on numerous assumptions regarding the business strategies and the environment in which SWM and Neenah shall operate in the future and are subject to risks and uncertainties that could cause actual results to differ materially from those expressed or implied by those statements. No assurance can be given that such expectations will prove to have been correct and persons reading this presentation are therefore cautioned not to place undue reliance on these forward-looking statements which speak only as at the date of this communication. These statements are not guarantees of future performance and involve certain risks and uncertainties, and assumptions that may cause actual results to differ materially from our expectations as of the date of this release. These risks include, among other things, the following factors: risks associated with pandemics and other public health emergencies, including the continued impact of, and the governmental and third party response to, the COVID-19 pandemic and its variant strains (including any proposed new regulation concerning mandatory COVID-19 vaccination of employees); changes in sales or production volumes, pricing and/or manufacturing costs of reconstituted tobacco products, cigarette paper (including for LIP cigarettes), including any change by our customers in their tobacco and tobacco-related blends for their cigarettes, their target inventory levels and/or the overall demand for their products, new technologies such as e-cigarettes, inventory adjustments and rebalancings in our EP segment. Additionally, competition and changes in AMS end-market products due to changing customer demands; changes in the Chinese economy, including relating to the demand for reconstituted tobacco, premium cigarettes and netting and due to impact of tariffs; risks associated with the implementation of our strategic growth initiatives, including diversification, and the Company's understanding of, and entry into, new industries and technologies; changes in the source and intensity of competition in our commercial segments; our ability to attract and retain key personnel, including in connection with the Merger, labor shortages, labor strikes, stoppages or other disruptions; weather conditions, including potential impacts, if any, from climate change, known and unknown, seasonality factors that affect the demand for virgin tobacco leaf and natural disasters or unusual weather events; seasonal or cyclical market and industry fluctuations which may result in reduced net sales and operating profits during certain periods; increases in commodity prices and lack of availability of such commodities, including energy, wood pulp and resins, which could impact the sales and profitability of our products; adverse changes in the oil, gas, automotive, construction and infrastructure, and mining sectors impacting key AMS segment customers; increases in operating costs due to inflation or otherwise, such as labor expense, compensation and benefits costs; changes in employment, wage and hour laws and regulations in the U.S., France and elsewhere, including the loi de Securisation de l'emploi in France, unionization rule and regulations by the National Labor Relations Board in the U.S., equal pay initiatives, additional anti-discrimination rules or tests and different interpretations of exemptions from overtime laws; the impact of tariffs, and the imposition of any future additional tariffs and other trade barriers, and the effects of retaliatory trade measures; existing and future governmental regulation and the enforcement thereof, for example relating to the tobacco industry, taxation and the environment (including the impact thereof on our Chinese joint ventures); new reports as to the effect of smoking on human health or the environment; changes in general economic, financial and credit conditions in the U.S., Europe, China and elsewhere, including the impact thereof on currency exchange rates (including any weakening of the Euro and Real) and on interest rates; the phasing out of USD LIBOR rates after 2023 and the replacement with SOFR; changes in the manner in which we finance our debt and future capital needs, including potential acquisitions; the success of, and costs associated with, our current or future restructuring initiatives, including the granting of any needed governmental approvals and the occurrence of work stoppages or other labor disruptions; changes in the discount rates, revenue growth, cash flow growth rates or other assumptions used by the Company in its assessment for impairment of assets and adverse economic conditions or other factors that would result in significant impairment charges; supply chain disruptions, including the failure of one or more material suppliers, including energy, resin and pulp suppliers, to supply materials as needed to maintain our product plans and cost structure; international conflicts and disputes, which restrict our ability to supply products into affected regions, due to the corresponding effects on demand, the application of international sanctions, or practical consequences on transportation, banking transactions, and other commercial activities in troubled regions; compliance with the FCPA and other anti-corruption laws or trade control laws, as well as other laws governing our operations; the pace and extent of further international adoption of LIP cigarette standards and the nature of standards so adopted; risks associated with our 50%-owned, non-U.S. joint ventures relating to control and decision-making, compliance, accounting standards, transparency and customer relations, among others; a failure in our risk management and/or currency or interest rate swaps and hedging programs, including the failures of any insurance company or counterparty; the number, type, outcomes (by judgment or settlement) and costs of legal, tax, regulatory or administrative proceedings, litigation and/or amnesty programs, including those in Brazil, France and Germany; the outcome and cost of the LIP-related intellectual property litigation against Glatz in Europe; risks associated with our technological advantages in our intellectual property and the likelihood that our current technological advantages are unable to continue indefinitely; risks associated with acquisitions, dispositions, strategic transactions and global asset realignment initiatives of SWM; costs and timing of implementation of any upgrades or changes to our information technology systems; failure by us to comply with any privacy or data security laws or to protect against theft of customer, employee and corporate sensitive information; changes in tax rates, the adoption of new U.S. or international tax legislation or exposure to additional tax liabilities; changes in construction and infrastructure spending and its impact on demand for certain products; potential loss of consumer awareness and demand for acquired companies’ products if it is decided to rebrand those products under the Company’s legacy brand names; the occurrence of any event, change or other circumstances that could give rise to the right of one or both of SWM and Neenah to terminate the merger agreement; the outcome of any legal proceedings that may be instituted against SWM, Neenah or their respective directors; the ability to obtain regulatory approvals and meet other closing conditions to the Merger on a timely basis or at all, including the risk that regulatory approvals required for the Merger are not obtained on a timely basis or at all, or are obtained subject to conditions that are not anticipated or that could adversely affect the combined company or the expected benefits of the transaction; the ability to obtain approval by SWM shareholders and Neenah shareholders on the expected terms and schedule; difficulties and delays in integrating SWM and Neenah businesses; failing to fully realize anticipated cost savings and other anticipated benefits of the Merger when expected or at all; business disruptions from the proposed Merger that will harm SWM’s or Neenah’s business, including current plans and operations; potential adverse reactions or changes to business relationships resulting from the announcement or completion of the Merger, including as it relates to SWM’s or Neenah’s ability to successfully renew existing client contracts on favorable terms or at all and obtain new clients; the substantial indebtedness SWM expects to incur and assume in connection with the proposed transaction and the need to generate sufficient cash flows to service and repay such debt; the possibility that SWM may be unable to achieve expected synergies and operating efficiencies within the expected time-frames or at all and to successfully integrate Neenah’s operations with those of SWM; uncertainty as to the long-term value of the common stock of SWM following the Merger, including the dilution caused by SWM’s issuance of additional shares of its common stock in connection with the transaction; and other factors described elsewhere in this document and from time to time in documents that we file with the SEC.
All forward-looking statements made in this document are qualified by these cautionary statements. Forward-looking statements herein are made only as of the date of this document, and neither SWM nor Neenah undertakes any obligation, other than as may be required by law, to update or revise any forward-looking or cautionary statements to reflect changes in assumptions, the occurrence of events, unanticipated or otherwise, or changes in future operating results over time or otherwise. For a more detailed discussion of these factors, also see the information under the captions “Risk Factors” and “Management’s Discussion and Analysis of Financial Condition and Results of Operations” in SWM’s and Neenah’s most recent annual reports on Form 10-K for the year ended December 31, 2021, and any material updates to these factors contained in any of SWM’s and Neenah’s future filings with the SEC. The discussion of these risks is specifically incorporated by reference into this release. The financial results reported in this release are unaudited.
Comparisons of results for current and any prior periods are not intended to express any future trends or indications of future performance unless expressed as such and should only be viewed as historical data. The financial results reported in this release are unaudited.
Additional Information and Where to Find It
In connection with the proposed Merger, on May 4, 2022 SWM filed with the SEC a registration statement on Form S-4 to register the shares of SWM’s common stock to be issued in connection with the Merger (which registration statement has not yet been declared effective). The registration statement includes a preliminary joint proxy statement/prospectus which is not complete and will be further amended. INVESTORS AND SECURITY HOLDERS ARE URGED TO READ THE REGISTRATION STATEMENT ON FORM S-4 AND THE RELATED JOINT PROXY STATEMENT/PROSPECTUS INCLUDED WITHIN THE REGISTRATION STATEMENT ON FORM S-4, AS WELL AS ANY AMENDMENTS OR SUPPLEMENTS TO THOSE DOCUMENTS AND ANY OTHER RELEVANT DOCUMENTS FILED OR TO BE FILED WITH THE SEC IN CONNECTION WITH THE PROPOSED MERGER, WHEN THEY BECOME AVAILABLE, BECAUSE THEY DO AND WILL CONTAIN IMPORTANT INFORMATION ABOUT SWM, NEENAH AND THE PROPOSED MERGER.
Investors and security holders may obtain copies of these documents free of charge through the website maintained by the SEC at www.sec.gov or from SWM at its website, www.swmintl.com, or from Neenah at its website, www.neenah.com. Documents filed with the SEC by SWM will be available free of charge by accessing SWM’s website at www.swmintl.com under the heading Investor Relations, or, alternatively, by directing a request by telephone or mail to SWM at 100 North Point Center East, Suite 600, Alpharetta, Georgia 30022, Attention: Investor Relations (1-800-514-0186), and documents filed with the SEC by Neenah will be available free of charge by accessing Neenah’s website at www.neenah.com under the heading Investor Relations or, alternatively, by directing a request by telephone or mail to Neenah at 3460 Preston Ridge Road, Alpharetta, Georgia 30005, Attention: Investor Relations: (678-566-6500).
Participants in the Solicitation
SWM and Neenah and certain of their respective directors, executive officers and other members of management and employees may be deemed to be participants in the solicitation of proxies from the shareholders of Neenah and SWM in connection with the proposed Merger under the rules of the SEC. Information about SWM’s directors and executive officers is available in SWM’s proxy statement dated March 18, 2022 for its 2022 Annual Meeting of Shareholders. Information about Neenah’s directors and executive officers is available in Neenah’s proxy statement dated April 8, 2022 for its 2022 Annual Meeting of Shareholders. Other information regarding the participants in the proxy solicitation and a description of their direct and indirect interests, by security holdings or otherwise, will be contained in the joint proxy statement/prospectus and other relevant materials to be filed with the SEC regarding the Merger when they become available. Investors should read the joint proxy statement/prospectus carefully when it becomes available before making any voting or investment decisions. You may obtain free copies of these documents from the SEC’s website at www.sec.gov or from Neenah or SWM using the sources indicated above.
No Offer or Solicitation
This communication shall not constitute an offer to sell or the solicitation of an offer to buy any securities, nor shall there be any sale of securities, in any jurisdiction in which such offer, solicitation or sale would be unlawful prior to registration or qualification under the securities laws of any such jurisdiction. No offering of securities shall be made except by means of a prospectus meeting the requirements of Section 10 of the Securities Act.
ALPHARETTA, Джорджия.--(BUSINESS WIRE)--Schweitzer-Mauduit International, Inc. (NYSE: SWM) (“SWM”) и Neenah, Inc. (NYSE: NP) (“Neenah”), два ведущих мировых производителя специальных материалов, сегодня объявили о будущей команде исполнительного руководства и операционной структура объединенной компании, вступающая в силу после завершения их предстоящего слияния.
Команда исполнительного руководства
Как было объявлено ранее, Джули Шертелл, президент и главный исполнительный директор Neenah, будет выполнять функции президента, главного исполнительного директора и члена Совета директоров. Доктор Джефф Крамер, главный исполнительный директор SWM, будет выступать в качестве стратегического советника. Джон Д. Роджерс, неисполнительный председатель Правления SWM, будет исполнять обязанности неисполнительного председателя Совета директоров. Объявленная сегодня группа высшего руководства включает в себя:
Два Отчетных Сегмента
После закрытия новая компания представит результаты по двум отчетным сегментам: Передовые технические материалы и Решения на основе волокон. Сегмент передовых технических материалов предоставит решения, которые фильтруют и очищают воздух и жидкости, поддерживают адгезивные и защитные покрытия, способствуют заживлению и оздоровлению, а также удовлетворяют некоторые из самых сложных требований материаловедения к производительности. Сегмент решений на основе волокон будет использовать обширные возможности объединенной компании по производству натуральных волокон для предоставления специализированных решений для различных конечных целей, включая экологичную упаковку, визуализацию и коммуникации, дома и офиса, товары народного потребления и другие приложения.
“Создание этой руководящей команды и бизнес-структуры является важной вехой в объединении наших двух талантливых организаций”, - сказал Шертелл. “Слияние Neenah и SWM имеет огромный потенциал, обусловленный убедительным стратегическим соответствием наших бизнесов, значительными возможностями синергии и преимуществами дополнительного масштаба. Благодаря более широкому ассортименту продуктов, расширенному набору технологий и расширенному географическому присутствию мы станем сильнее вместе и будем иметь хорошие возможности для роста. Мы объединяем наши коллективные лидерские качества, возможности и опыт, чтобы собрать мощную исполнительную команду, которая будет стимулировать рост, расширять наши позиции лидера в области специальных материалов и выполнять обещания нашего объединения, создавая ценность для наших клиентов, сотрудников и акционеров ”.
Доктор Крамер прокомментировал: “Наличие сильной и опытной руководящей команды в первый день имеет решающее значение, поскольку мы работаем над тем, чтобы реализовать существенные, достижимые возможности для создания ценности в будущем и реализовать весь потенциал этого трансформационного слияния. Поскольку мы с Джули работаем вместе, наша цель - создать единую модель для реализации обещаний этой комбинации. Я с нетерпением жду дальнейшего прогресса в наших планах интеграции, поскольку мы создаем компанию, которая имеет все возможности для успеха с лучшим в своем классе портфелем продуктов и глубоким опытом в области материаловедения и инженерных технологий, которые будут стимулировать инновации и решать самые сложные задачи наших клиентов ”.
Как было объявлено ранее, 28 марта 2022 года SWM и Neenah договорились объединиться в результате слияния равных акций, чтобы создать мирового лидера в области специальных материалов и решений стоимостью ~ 3 миллиарда долларов. Период ожидания в соответствии с Законом об улучшении антимонопольного законодательства Харта-Скотта-Родино 1976 года с внесенными в него поправками (“Закон о HSR”) истек 12 мая 2022 года, что соответствует одному из условий закрытия сделки. Ожидается, что сделка завершится во второй половине 2022 года при условии одобрения акционерами Neenah и SWM и других обычных условий закрытия.
Schweitzer-Mauduit International, Inc., действующая как SWM International, является ведущей мировой компанией по производству высококачественных материалов, специализирующейся на поиске способов улучшения повседневной жизни путем предоставления нашим клиентам лучших в своем классе инновационных, дизайнерских и производственных решений. Наши высокотехнологичные пленки, клейкие ленты, пенопласт, сетки, нетканые материалы и бумага разработаны и изготовлены с использованием смол, полимеров и натуральных волокон для различных отраслей промышленности и специальных применений. SWM и ее дочерние компании производят продукцию на четырех континентах, ведут бизнес в более чем 90 странах и нанимают около 5000 человек по всему миру. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, посетите веб-сайт SWM по адресу www.swmintl.com .
О компании Neenah, Inc.
Neenah - ведущий мировой производитель специальных материалов, обслуживающий клиентов на шести континентах, со штаб-квартирой в Альфаретте, штат Джорджия. Мы сосредоточены на выращивании фильтрующих сред, специальных покрытий, инженерных материалов, а также изображений и упаковки. Наши материалы ежедневно используются в различных продуктах, таких как транспортные средства и фильтры для воды, высококачественная упаковка спиртных напитков, технологические и косметические товары, промышленные этикетки, ленты и абразивы, а также цифровая печать для одежды высокого класса. Чтобы узнать больше, пожалуйста, посетите www.Neenah.com .
Прогнозные заявления
Это сообщение содержит прогнозные заявления по смыслу Закона о реформе судебных разбирательств по частным ценным бумагам 1995 года, которые подпадают под действие "безопасной гавани", созданной этим Законом, и других правовых мер защиты. Прогнозные заявления включают, помимо прочего, заявления, касающиеся прибыли на акцию и других финансовых рекомендаций, интеграции и эффективности приобретения, перспектив роста, будущих тенденций на конечном рынке, будущих последствий проблем в цепочке поставок и повышения цен, будущих денежных потоков, чистого левереджа, влияния на учет покупок, эффективных налоговых ставок, планируемых инвестиций, влияние пандемии COVID-19 на нашу деятельность, прибыльность и движение денежных средств, а также другие заявления, обычно обозначаемые такими словами, как "верю", "ожидаю", "намереваюсь", "руководство", "план", "прогноз", "потенциал", "предвидеть", "уверен, "проект", "появиться", "будущее", "должно", "вероятно", "может", "может", "будет", "как правило" и подобные слова.
Эти прогнозные заявления носят перспективный характер и основаны не на исторических фактах, а скорее на текущих ожиданиях и многочисленных предположениях относительно бизнес-стратегий и среды, в которой SWM и Neenah будут работать в будущем, и подвержены рискам и неопределенностям, которые могут привести к тому, что фактические результаты будут существенно отличаться от заявленных или подразумевается в этих заявлениях. Нельзя гарантировать, что такие ожидания окажутся верными, и поэтому лицам, читающим эту презентацию, рекомендуется не полагаться чрезмерно на эти прогнозные заявления, которые действуют только на дату настоящего сообщения. Эти заявления не являются гарантией будущих результатов и связаны с определенными рисками и неопределенностями, а также допущениями, которые могут привести к тому, что фактические результаты будут существенно отличаться от наших ожиданий на дату настоящего выпуска. Эти риски включают, среди прочего, следующие факторы: риски, связанные с пандемиями и другими чрезвычайными ситуациями в области общественного здравоохранения, включая продолжающееся воздействие пандемии COVID-19 и ее разновидностей, а также ответные меры правительства и третьих сторон на пандемию COVID-19 и ее разновидности (включая любые предлагаемые новые правила, касающиеся обязательной вакцинации сотрудников от COVID-19); изменения в объемах продаж или производства, ценах и/или производственных затратах на восстановленные табачные изделия, сигаретную бумагу (в том числе для сигарет для ГУБ), включая любые изменения, внесенные нашими клиентами в их табак и связанные с табаком смеси для их сигарет, их целевые уровни запасов и /или общий спрос на их продукцию, новые технологии, такие как электронные сигареты, корректировка запасов и перебалансировка в нашем сегменте EP. Кроме того, конкуренцию и изменения в АМС рынок сбыта продукции из-за изменения требований заказчика; изменения в китайской экономике, в том числе касающиеся спроса на восстановленного табака, сигарет и премиум-класса плетения и из-за влияния тарифов; риски, связанные с реализацией наших стратегических инициатив роста, в том числе диверсификации, и понимание, и входа новых производств и технологий; изменения в источник и интенсивность конкуренции в нашем сегменте; нашу способность привлекать и удерживать ключевых сотрудников, в том числе в связи со слиянием, нехватки рабочей силы, трудовых забастовок, забастовок или других нарушений; погодные условия, в том числе потенциальные воздействия, если любой, с изменением климата, известным и неизвестным, сезонность факторы, влияющие на спрос на Виргинские табачного листа и природные катастрофы или необычные метеорологические явления; сезонные или циклические колебания рынка и отрасли, которые могут привести к сокращению чистого объема продаж и операционной прибыли в течение определенных периодов; увеличение цен на сырьевые товары и отсутствие таких товаров, включая энергию, древесной целлюлозы и смол, которая может оказать влияние на продажи и прибыльность продукции; неблагоприятные изменения в нефтяной, газовой, автомобильной, строительной и инфраструктуры, а также горнодобывающих отраслях, влияющих на ключ АМС сегмента клиентов; увеличение эксплуатационных затрат в связи с инфляцией или иначе, такие как счет труда, компенсации и льготы расходы; изменения в занятости, заработной плате и законы и правила в США, Франции и других странах, включая Лой де Securisation де л'занятости во Франции профсоюзами норма и правил в Национальный совет по трудовым отношениям в США, равная оплата инициатив, дополнительные антидискриминационных норм или тестов и различных интерпретаций освобождение от сверхурочных законов; влияние тарифов и введения каких-либо будущих дополнительных тарифов и других торговых барьеров и последствий ответных торговых мер; существующие и будущие государственного регулирования и применения их, например, табачная промышленность, налогообложение и окружающей среды (в том числе о его влиянии на наш китайских совместных предприятий); новые отчеты, как влияние курения на здоровье человека или окружающую среду; изменения в общей экономической, финансово-кредитных условий в США, Европе, Китае и других странах, в том числе их влияния на валютные курсы (в том числе ослабление евро и реальный), а по процентным ставкам; постепенный отказ от доллара ставок LIBOR после 2023 года, а замена с SOFR; изменения в порядке, в котором мы финансируем наши долга и будущих потребностей в капитале, в том числе потенциальных приобретений; успех, и затраты, связанные с нашей текущей или будущей реструктуризации инициативы, в том числе с предоставлением всех необходимых государственных разрешений и возникновения забастовки и другие трудовые нарушения; изменения ставок дисконтирования, рост доходов, движения денежных средств рост ставок или другие допущения, используемые компанией в своей оценке на предмет обесценения активов и неблагоприятных экономических условий или иных факторов, что повлечет за собой значительные расходы на обесценение; цепочке сбоев, в том числе выход из строя одного или нескольких поставщиков материалов, в том числе энергетических, смолы и пульпы поставщиками, на поставку материалов, сколько необходимо для поддержания нашего продукта планы и структура затрат; международные конфликты и споры, которые ограничивают нашу способность поставлять продукты в пострадавших районах, за счет соответствующего воздействия на спрос, применение международных санкций, или практических последствий на транспорте, банковских операций и иной коммерческой деятельности в проблемных регионах; соблюдения FCPA и других антикоррупционных законов или торговых законов управления, а также других законов, регламентирующих нашу деятельность; темпы и масштабы дальнейшего международного усыновления губы сигарету стандартов и норм, так принято; риски, связанные с 50%-ная, США, а также совместные предприятия, которые касаются контроля и принятия решений, соблюдение требований, стандартов бухгалтерского учета, прозрачности и поддержки отношений, среди прочего, отказ в наше управление рисками и/или валюты или процентные свопы и хеджирования программ, в том числе провалы в любой страховой компании или контрагента; количество, тип, решений (путем решения или мирового соглашения) и расходы на юридические, налоговые, нормативные или административные процедуры, судебных споров и/или амнистии программ, в том числе в Бразилии, Франции и Германии; итоги и стоимости губы аспектам прав интеллектуальной собственности судебный процесс против Глац в Европе; риски, связанные с технологическими преимуществами в нашей интеллектуальной собственностью и вероятность того, что наши текущие технологические преимущества не в состоянии продолжать бесконечно; риски, связанные с приобретением, распоряжения, стратегических сделок и глобальных активов перестройки инициативы УТО; стоимость и сроки выполнения каких-либо обновлений или изменений в наших информационно-технических систем; невыполнение нами с любыми конфиденциальности и безопасности данных законов и для защиты от угона клиентов, сотрудников и корпоративной конфиденциальной информации; изменения в ставках налога, принятие нового американского или международного налогового законодательства или воздействия дополнительных налоговых обязательств; изменение конструкции и расходы на развитие инфраструктуры и ее влияния на спрос на определенные товары; потенциальные потери потребительской осведомленности и спроса на приобретенные компании’ продукты, если будет принято решение продавать эти продукты по компании Наследие фирменные наименования; наступления какого-либо события, перемены или иных обстоятельств, которые могут породить право одного или обоих SWM и Neenah расторгнуть договор о слиянии; исход любого судебного разбирательства, которое может быть возбуждено против УТО, Neenah или их соответствующих директоров; возможность получения регуляторных согласований и удовлетворения других условий закрытия, слияния своевременно или вообще, в том числе риск того, что регуляторных согласований, необходимых для слияния не полученных своевременно либо вообще, либо получены условия, при которых не ожидали или, что может негативно сказаться на объединенной компании или ожидаемых выгод от сделки; возможность получить одобрение по УТО акционеров и Neenah акционеров о предполагаемом плане и расписание матчей; трудности и задержки в интеграции SWM и Neenah предприятия; неспособность в полной мере реализовать ожидаемой экономии и других преимуществ, таких как слияния, когда ожидалось, или на всех; бизнес сбоев из предлагаемого слияния, которое будет вреда, УТО или Neenah бизнеса, в том числе и текущих планов и операций; потенциальные неблагоприятные реакции или изменения в бизнес-отношения, вытекающие из объявления или завершения слияния, в том, как он относится к УТО или Neenah возможности для успешного продления существующих договоров на выгодных для компании условиях и получить новых клиентов; значительная задолженность в SWM рассчитывает на себя и предполагать, в связи с планируемой сделки и необходимость генерировать достаточный денежный поток для обслуживания и погашения такой задолженности; возможность SWM может быть не в состоянии достичь ожидаемого синергетического эффекта и эффективности в установленные сроки или вообще и успешно интегрировать Neenah операций с отходами; неопределенность относительно долгосрочной стоимости обыкновенных акций УТО после слияния, в том числе разжижению пользователя SWM эмиссия дополнительных обыкновенных акций в связи со сделкой; и других факторов, описанных в данном документе, и время от времени в документах, которые мы подаем в секунду.
Все прогнозные заявления, сделанные в этом документе, квалифицируются этими предостерегающими заявлениями. Прогнозные заявления в настоящем документе сделаны только на дату настоящего документа, и ни SWM, ни Neenah не берут на себя никаких обязательств, кроме тех, которые могут потребоваться по закону, по обновлению или пересмотру любых прогнозных или предостерегающих заявлений, чтобы отразить изменения в предположениях, наступление событий, непредвиденных или иных, или изменения будущих операционных результатов с течением времени или иным образом. Для более подробного обсуждения этих факторов также см. информацию под заголовками “Факторы риска” и “Обсуждение и анализ руководством финансового состояния и результатов деятельности” в последних годовых отчетах SWM и Neenah по форме 10-K за год, закончившийся 31 декабря 2021 года, и любые существенные обновления этих факторов, содержащиеся в любых будущих заявках SWM и Neenah в SEC. Обсуждение этих рисков специально включено путем ссылки в этот выпуск. Финансовые результаты, представленные в этом выпуске, неаудированы.
Сравнения результатов за текущий и любые предыдущие периоды не предназначены для выражения каких-либо будущих тенденций или указаний на будущие показатели, если они не выражены как таковые, и должны рассматриваться только как исторические данные. Финансовые результаты, представленные в этом выпуске, неаудированы.
Дополнительная информация и где ее найти
В связи с предлагаемым слиянием 4 мая 2022 года SWM подала в SEC заявление о регистрации по форме S-4 для регистрации обыкновенных акций SWM, которые будут выпущены в связи со Слиянием (заявление о регистрации еще не было объявлено вступившим в силу). Заявление о регистрации включает предварительное совместное заявление о доверенности / проспект, который не является полным и будет дополнительно изменен. ИНВЕСТОРАМ И ДЕРЖАТЕЛЯМ ЦЕННЫХ БУМАГ НАСТОЯТЕЛЬНО РЕКОМЕНДУЕТСЯ ОЗНАКОМИТЬСЯ С ЗАЯВЛЕНИЕМ О РЕГИСТРАЦИИ ПО ФОРМЕ S-4 И СООТВЕТСТВУЮЩИМ ЗАЯВЛЕНИЕМ О СОВМЕСТНОЙ ДОВЕРЕННОСТИ / ПРОСПЕКТОМ ЦЕННЫХ БУМАГ, ВКЛЮЧЕННЫМ В ЗАЯВЛЕНИЕ О РЕГИСТРАЦИИ ПО ФОРМЕ S-4, А ТАКЖЕ С ЛЮБЫМИ ПОПРАВКАМИ ИЛИ ДОПОЛНЕНИЯМИ К ЭТИМ ДОКУМЕНТАМ И ЛЮБЫМ ДРУГИМ СООТВЕТСТВУЮЩИМ ДОКУМЕНТАМ, ПОДАННЫМ ИЛИ ПОДЛЕЖАЩИМ ПОДАЧЕ В SEC В СВЯЗИ С ПРЕДЛАГАЕМЫМ СЛИЯНИЕМ, КОГДА ОНИ СТАНУТ ДОСТУПНЫ, ПОТОМУ ЧТО ОНИ СОДЕРЖАТ И БУДУТ СОДЕРЖАТЬ ВАЖНУЮ ИНФОРМАЦИЮ О SWM, Neenah И ПРЕДЛАГАЕМОМ СЛИЯНИИ.
Инвесторы и владельцы ценных бумаг могут бесплатно получить копии этих документов через веб-сайт, поддерживаемый SEC по адресу www.sec.gov или от SWM на его веб-сайте, www.swmintl.com , или с Neenah на его веб-сайте, www.Neenah.com . Документы, поданные SWM в SEC, будут доступны бесплатно, зайдя на веб-сайт SWM по адресу www.swmintl.com в разделе "Отношения с инвесторами" или, в качестве альтернативы, направив запрос по телефону или почте в SWM по адресу 100 North Point Center East, Suite 600, Alpharetta, Georgia 30022, Внимание: Отношения с инвесторами (1-800-514-0186), а документы, поданные в SEC Neenah, будут доступны бесплатно, зайдя на веб-сайт Neenah по адресу www.Neenah.com в разделе "Отношения с инвесторами" или, в качестве альтернативы, направив запрос по телефону или почте на адрес Neenah по адресу 3460 Preston Ridge Road, Альфаретта, Джорджия 30005, Внимание: Связи с инвесторами: (678-566-6500).
Участники тендера
SWM и Neenah, а также некоторые из их соответствующих директоров, исполнительных должностных лиц и других членов руководства и сотрудников могут считаться участниками запроса доверенных лиц от акционеров Neenah и SWM в связи с предлагаемым Слиянием в соответствии с правилами SEC. Информация о директорах и исполнительных директорах SWM доступна в доверенном заявлении SWM от 18 марта 2022 года для Годового собрания акционеров 2022 года. Информация о директорах и исполнительных директорах Neenah доступна в доверенном заявлении Neenah от 8 апреля 2022 года для Годового собрания акционеров в 2022 году. Другая информация об участниках запроса доверенности и описание их прямых и косвенных интересов, связанных с ценными бумагами или иным образом, будут содержаться в совместном заявлении/ проспекте доверенности и других соответствующих материалах, которые будут поданы в SEC относительно Слияния, когда они станут доступными. Инвесторы должны внимательно ознакомиться с совместным заявлением о доверенности / проспектом, когда он станет доступен, прежде чем принимать какие-либо решения о голосовании или инвестициях. Вы можете получить бесплатные копии этих документов с веб-сайта SEC по адресу www.sec.gov или из Neenah или SWM с использованием источников, указанных выше.
Никаких предложений или просьб
Это сообщение не должно представлять собой предложение о продаже или запрос предложения о покупке каких-либо ценных бумаг, и не должно быть никакой продажи ценных бумаг в любой юрисдикции, в которой такое предложение, запрос или продажа были бы незаконными до регистрации или квалификации в соответствии с законами о ценных бумагах любой такой юрисдикции. Размещение ценных бумаг не допускается, кроме как посредством проспекта ценных бумаг, соответствующего требованиям раздела 10 Закона о ценных бумагах.
Показать большеПоказать меньше
